핵심요약

• Nebius는 전년 대비 684%의 매출 성장을 기록하며 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다.
• Nebius는 2026년에 547%, 2027년에 233%의 매출 성장이 예상됩니다.
• Nebius는 Microsoft, Meta Platforms, Nvidia의 지원을 받고 있습니다.
• CoreWeave는 Meta, Microsoft, Nvidia의 지원을 받고 있습니다.

도입

본 기사는 AI 투자 1차 물결 이후, 다음 투자 기회가 네오클라우드 분야에 있음을 제시하며 투자 방향을 전환할 것을 제안합니다. AI 인프라의 핵심은 단순한 칩 공급을 넘어, 이를 활용하여 AI 애플리케이션을 구축하고 실행하는 클라우드 컴퓨팅 환경에 있으며, 이 네오클라우드 시장이 다음 성장 동력이라는 점이 중요합니다. 따라서 기존의 칩 제조사 중심의 투자에서 벗어나, AI 워크로드 처리를 위한 전문적인 클라우드 인프라 제공업체에 주목해야 합니다.

본문 1: 네오클라우드 시장의 부상과 Nebius의 압도적 성장

네오클라우드 공간은 AI 애플리케이션 구축 및 실행을 위한 클라우드 컴퓨팅을 제공하며 폭발적으로 성장하고 있습니다. Nebius와 CoreWeave는 이 시장의 주요 경쟁자로, AI 워크로드 처리에 특화된 솔루션을 제공함으로써 강력한 입지를 구축하고 있습니다. 특히 Nebius는 이 분야에서 압도적인 성장세를 보이고 있습니다. Nebius는 1분기에 전년 대비 684%의 매출 증가를 달성했으며, 이는 시장에서 보기 드문 속도입니다. 이러한 성장은 Nebius가 마이크로소프트와 메타 플랫폼으로부터 대규모 계약을 확보하고 엔비디아의 지원을 받고 있다는 점이 핵심입니다. 이는 Nebius 플랫폼의 기술적 신뢰성과 시장 내 위치를 공고히 하는 기반이 됩니다. 구체적으로, Nebius는 2026년에는 매출이 547% 증가하고 2027년에는 233% 증가할 것으로 추정됩니다. 이러한 성장률은 시장 내 다른 기업들과 비교했을 때 매우 이례적이며, 이는 Nebius가 단순한 클라우드 제공자를 넘어 AI 시대의 핵심 인프라 플레이어로 자리매김하고 있음을 의미합니다.

본문 2: CoreWeave의 입지 및 경쟁 우위 분석

CoreWeave 역시 네오클라우드 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, Nebius와 마찬가지로 주요 빅테크 기업들과의 파트너십을 통해 성장하고 있습니다. CoreWeave는 Nebius보다 규모가 크고 성숙한 단계에 있지만, 여전히 빠른 성장세를 유지하고 있습니다. CoreWeave의 경쟁 우위는 대규모 AI 훈련에 필요한 고성능 컴퓨팅 자원을 제공하는 데 있습니다. Meta와 Microsoft와의 주요 계약 및 엔비디아의 지원은 CoreWeave가 AI 인프라 공급망 내에서 필수적인 역할을 수행하고 있음을 입증합니다. 이는 단순히 자원을 임대하는 것을 넘어, AI 모델 훈련에 최적화된 환경을 제공함으로써 고객에게 실질적인 가치를 제공한다는 점입니다. 두 기업 모두 AI 인프라라는 동일한 목표를 향하지만, Nebius는 폭발적인 성장률을 통해 시장의 주목을 받고 있으며, CoreWeave는 규모와 안정성을 바탕으로 시장 점유율을 확대하는 전략을 취하고 있습니다.

본문 3: 향후 전망과 리스크

네오클라우드 시장의 성장은 AI 기술의 보편화와 클라우드 인프라에 대한 수요 증가에 직접적으로 연관되어 있습니다. Nebius와 CoreWeave가 이러한 성장의 수혜를 입을 가능성은 높지만, 몇 가지 리스크 요소를 고려해야 합니다. 첫째, AI 인프라에 대한 경쟁이 심화되면서 클라우드 서비스 제공업체 간의 가격 경쟁이 발생할 수 있습니다. 둘째, 엔비디아를 비롯한 핵심 칩 공급망의 변동성이나 공급 제한은 클라우드 서비스 제공업체의 확장 속도에 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 이러한 기업들의 성장이 특정 빅테크 기업과의 관계에 크게 의존하고 있으므로, 파트너십의 안정성과 지속성이 향후 성장에 결정적인 변수가 될 것입니다. 따라서 투자자는 이들 기업의 재무적 성과뿐만 아니라, 거시적인 AI 시장 환경과 공급망 리스크를 종합적으로 평가해야 합니다.

결론

AI 투자 2차 물결은 네오클라우드 분야에서 Nebius와 CoreWeave와 같은 기업들에게 새로운 기회를 제공하고 있습니다. Nebius의 폭발적인 성장률은 이 분야의 잠재력을 명확히 보여주지만, CoreWeave의 안정적인 입지도 무시할 수 없습니다. 투자자는 이들 기업의 기술적 우위와 파트너십의 지속성을 면밀히 관찰하며, AI 인프라 시장의 장기적인 추세와 공급망 안정성을 함께 고려하여 투자 전략을 수립해야 할 것입니다. 향후 시장의 변동성에 대비하여 신중한 접근이 필요합니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/07/04/missed-the-first-wave-of-artificial-intelligence/?.tsrc=rss

Missed the First Wave of Artificial Intelligence (AI) Stocks? These 2 Aggressive Plays Are Your Second-Chance Buys

The first wave of artificial intelligence (AI) investing produced several major winners, such as Nvidia , Broadcom , and Taiwan Semiconductor Manufacturing . These companies grew into multi-trillion-dollar companies in a few years, and even though I think they're still strong picks moving forward, other stocks offer even greater upside as the next wave of AI investing hits.

Where I'm looking for new AI investment now is in the neocloud space, which offers AI-focused cloud computing. There are several strong competitors in this sector, but I've got my eyes on two in particular: Nebius ( NBIS 6.09% ) and CoreWeave ( CRWV 4.58% ) . Each of these looks like a strong pick to crush the market over the next few years and establish itself as a top AI investment pick.

But they aren't as surefire of picks as the first wave of AI investing. Let's take a closer look at each.

Nebius and CoreWeave are growing rapidly

Nebius and CoreWeave are both major players in the neocloud space , but each has slightly different offerings. However, their core concept is simple: Give clients everything they need to build, train, and run AI applications. This has led to huge growth for both companies, and it doesn't appear to be slowing down anytime soon.

Nebius has landed major contracts with Microsoft and Meta Platforms , and is also backed by Nvidia. This legitimizes Nebius's platform and shows that it's among the top available.

Nebius has delivered jaw-dropping growth, with Q1's revenue rising 684% year over year. That strength is expected to continue over 2026 and into 2027, with revenue estimated to rise by 547% in 2026 and 233% in 2027. There are very few companies in the market that are growing that quickly, making Nebius a great stock to consider buying.

CoreWeave is a bit larger and more mature than Nebius, but that doesn't mean it isn't growing quickly. Similar to Nebius, CoreWeave has major deals with Meta and Microsoft, and is also backed by Nvidia. The giant chipmaker has many places it could invest its money, and choosing Nebius and CoreWeave is a great stamp of approval.

In Q1, CoreWeave's revenue rose 112% year over year to $2.1 billion, and its revenue backlog reached nearly $100 billion. It will work to convert a large part of that backlog into actual revenue over the next few years, and Wall Street is confident in CoreWeave's growth rates. Analysts expect 147% growth in 2026 and 98% growth in 2027. Those are solid figures, and showcase that CoreWeave has a long way to go before slowing down.

At face value, both of these companies look like great investment options with huge potential, and they are. But there is one item investors must watch out for as well.

Building data centers isn't cheap

Both CoreWeave and Nebius are heavily investing in building and acquiring data center space to host their servers. This isn't cheap, and CoreWeave and Nebius have no base business to fund these aspirations. So, they must raise money through issuing shares or taking on debt. Both companies are trying to raise as much money as possible, and shareholder dilution and rising debt levels are occurring. Furthermore, neither company is profitable, so there is significant execution risk for both.

This makes CoreWeave and Nebius stocks a bit riskier than the first wave of AI stocks, which were generally guaranteed winners. If these two can build an AI computing empire, manage debt, and deliver solid profits, then they could be excellent investments. However, there is no guarantee, which also increases the chance of the investment flopping.

I believe in both businesses, but it won't be easy for them to succeed.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/07/04/missed-the-first-wave-of-artificial-intelligence/?.tsrc=rss