핵심요약

• 10억 달러 이상의 자산을 보유한 가문 사무실은 연간 운영비로 평균 660만 달러를 지출하며, 이는 2023년 대비 50만 달러 증가했습니다.
• 투자 인재의 급여 상승과 부의 증가에 따른 인력 확 Grandeurs가 주요 원인으로 꼽힙니다.
• 80%의 가문 사무실이 포트폴리오 일부를 아웃소싱하지만, 28%만 비용 절감을 주목적으로 합니다.
• 외부 자문 선택 시 추적 기록과 사적 투자 접근성 등이 주요 고려 사항입니다.

도입

이번 조사 결과는 초고액 자산가 가문들의 운영 비용 증가 추세가 지속되고 있음을 보여주며, 이는 금융 시장에 미치는 영향이 큽니다. 특히 투자 인재의 수급 문제와 운영 효율화 전략이 주목받고 있는 시점에서, 가문 사무실의 운영 방식을 이해하는 것은 투자자들에게 중요한 정보가 됩니다.

본문 1: 운영비 증가의 원인 분석

가문 사무실의 운영비 증가 추세는 주로 투자 인재의 급여 상승과 부의 증가에 따른 인력 확 Grandeurs에서 기인합니다. J.P. Morgan Private Bank의 윌리엄 신클레어 글로벌 코헤드는 "투자 인재를 둘러싼 경쟁이 치열해지고 있다"고 강조하며, 가문 사무실이 프라이빗 에퀴티와 헤지펀드와 경쟁해야 하는 상황이라고 설명했습니다. 이는 투자 인재의 수급 문제와 직결되며, 가문 사무실의 운영 효율화 전략에 중요한 영향을 미칠 수 있는 문제입니다.

본문 2: 아웃소싱 전략의 변화

80%의 가문 사무실이 포트폴리오 일부를 아웃소싱하고 있지만, 28%만 비용 절감을 주목적으로 하고 있습니다. 이는 아웃소싱이 주로 인력 부족 문제 해결을 위한 전략으로 활용되고 있음을 보여줍니다. 외부 자문 선택 시 추적 기록과 사적 투자 접근성 등이 주요 고려 사항으로 꼽히며, 이는 가문 사무실의 운영 효율화와 투자 성과 향상에 중요한 역할을 할 수 있습니다.

본문 3: 외부 자문 선택 기준

외부 자문 선택 시 추적 기록과 사적 투자 접근성 등이 주요 고려 사항으로 꼽힙니다. 이는 가문 사무실이 단순한 비용 절감을 넘어, 투자 성과 향상을 위한 전략적 선택을 하고 있음을 보여줍니다. 특히 사적 투자 접근성은 가문 사무실의 투자 포트폴리오 다각화를 위한 중요한 요소로 작용할 수 있습니다.

결론

이번 조사 결과는 가문 사무실의 운영비 증가 추세가 지속되고 있음을 보여주며, 이는 투자 인재의 수급 문제와 운영 효율화 전략이 주목받고 있는 시점에서 중요한 정보를 제공합니다. 향후 가문 사무실의 운영 방식을 이해하는 것은 투자자들에게 중요한 정보가 될 것이며, 특히 투자 인재의 수급 문제와 운영 효율화 전략이 주목받고 있는 시점에서 더욱 중요해질 전망입니다.

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원문 링크: https://www.cnbc.com/2026/02/19/ultra-rich-families-private-investment-firms-costs-rise.html

Ultra-rich families spend more on their private investment firms as their fortunes rise

A version of this article first appeared in CNBC's Inside Wealth newsletter with Robert Frank, a weekly guide to the high-net-worth investor and consumer. Sign up to receive future editions, straight to your inbox.

As the world's wealthiest pad their fortunes, they are spending more to run their private investment firms, according to a recent report by J. P. Morgan Private Bank.

Family offices with at least $1 billion in assets spent an average of $6.6 million in annual operating costs, the bank's survey found. The average cost has increased by $500,000 since JPMorgan's previous family office poll conducted in 2023.

Family office consultant Kirby Rosplock said the rise in expenses is the natural result of the surge in wealth.

"Usually offices try to reduce their expense line items if they feel like their assets are shrinking," said Rosplock, CEO of Tamarind Partners. "Most people don't recognize that the volume of wealth created just in the last decade means that you need more heads, more bodies, more people to support more systems."

William Sinclair, global co-head of J. P. Morgan Private Bank's family office practice, credited much of the increase in expenses to rising compensation costs on investment talent, which are the largest portion of operating budgets.

"There is a war for talent, and family offices are competing against other financial services and related businesses — private equity and hedge funds — if they're trying to build out an investment team," he said.

While family offices have embraced outsourcing, Sinclair attributes this more to talent shortage rather than defraying costs. About 80% of family offices reported outsourcing at least some of their portfolio, but only 28% of them said reducing costs or resource burden was a main factor for doing so.

When picking external advisors, factors such as desirable track records and access to private investments ranked much higher, according to the report.

Natasha Pearl, a family office advisor, said some family office principals pay little heed to cost creep, prioritizing the confidentiality and control that comes with a single-family office versus using third-party vendors.

Many principals of ultra-wealthy families also lose track of their expenses as they have multiple investment entities and holding companies, she added.

However, their children are more likely to get sticker shock, Pearl said. It's common for heirs to consider consolidating costs or even unwinding the family office altogether after their parents pass, she said.

"The next generation will take a close look and say, 'Whoa, our parents were paying that much money? We want that money,'" she said. "The next generation may have children of their own at that point or even grandchildren, given how long people are living, right? So, you know, they've got to be a lot more concerned about how to make that money stretch."

Source: https://www.cnbc.com/2026/02/19/ultra-rich-families-private-investment-firms-costs-rise.html