팔란티어 CEO, OpenAI·앤트로픽에 대해 “무언가 완전히 잘못되었다” 지적
Palantir CEO: “Something Has Gone Completely Wrong” With OpenAI and Anthropic
토큰 경제학과 데이터 소유권에 대한 서사 변화는 팔란티어의 장기 데이터 플랫폼 논리에 구조적인 순풍을 제공합니다.
핵심 요약
팔란티어는 전년 대비 84.7% 성장한 매출을 기록하며 AI 인프라 시장에서 강력한 입지를 보여주고 있습니다.
핵심요약
- 팔란티어는 Q1 FY2026에 16억 3천만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 전년 대비 84.7% 성장한 수치입니다.
- 팔란티어의 조정 영업 마진은 44%에서 60%로 확대되었습니다.
- 팔란티어의 Rule of 40 점수는 145%로 상승했으며, 이는 NVIDIA, Micron, SK hynix와 동등한 수준입니다.
- CEO는 기업들이 토큰에 지치고 ROI와 오픈 웨이트 모델로 이동하고 있다고 주장했습니다.
도입
본 기사는 AI 경제 내에서 데이터 소유권과 컴퓨팅 통제라는 근본적인 구조 변화가 기업의 가치와 AI 인프라 기업의 전략적 위치에 미치는 영향을 분석합니다. 알렉스 카프 CEO의 발언은 단순한 기술 논쟁을 넘어, AI 생태계의 경제 모델과 권력 구조가 재편되고 있음을 시사하며 투자자들이 주목해야 할 핵심적인 변화를 제시합니다.
본문 1: AI 인프라 기업의 독보적인 재무적 성과
팔란티어는 AI 모델 경쟁의 철학적 논쟁 속에서도 견고한 재무적 성과를 입증하고 있습니다. 팔란티어는 Q1 FY2026에 16억 3천만 달러의 매출을 기록하며 전년 대비 84.7%라는 높은 성장률을 달성했습니다. 이는 AI 인프라 구축 및 운영이라는 핵심 비즈니스에서 독보적인 위치를 차지하고 있음을 의미합니다. 특히, 조정 영업 마진이 44%에서 60%로 확대된 점은 팔란티어가 단순한 소프트웨어 제공자가 아닌, 고마진의 인프라 솔루션을 제공하는 핵심 플레이어로 자리매김했음을 보여줍니다. 이러한 재무적 성공은 AI 모델의 형태(폐쇄형 또는 오픈 웨이트)에 관계없이, 컴퓨팅 자원과 데이터 스택을 통제하는 인프라의 중요성이 더욱 커지고 있음을 방증합니다.
본문 2: 데이터 소유권과 컴퓨팅 통제에 대한 전략적 재정의
카프 CEO는 AI 경제의 핵심이 토큰 경제학에서 벗어나 데이터 소유권과 컴퓨팅 자원에 대한 통제에 있다고 주장합니다. 그는 기술 고객들이 NVIDIA와 같은 칩 제조사와의 연합을 통해 컴퓨팅 자원, 모델, 데이터 스택, 그리고 알파(수익)에 대한 통제권을 원한다고 지적했습니다. 이러한 관점은 팔란티어가 엔비디아와의 파트너십을 통해 미국 정부 기관을 대상으로 맞춤형 모델을 구축하는 전략을 취하는 배경이 됩니다. 이는 단순한 서비스 제공을 넘어, AI 시스템의 근본적인 생산 수단에 대한 통제권을 확보하려는 움직임으로 해석됩니다. 즉, AI 경쟁에서 승리하는 것이 토큰 사용량 경쟁이 아니라, 필수 컴퓨팅 자원의 소유권을 확보하는 경쟁이라는 새로운 패러다임이 등장하고 있습니다.
본문 3: 미래 AI 생태계의 구조적 위험과 기회
AI 생태계가 폐쇄형 모델(OpenAI, 앤트로픽)과 오픈 웨이트 모델 간의 경쟁 구도로 재편됨에 따라, 인프라 제공업체들은 컴퓨팅 자원 접근성과 데이터 보안을 핵심 경쟁 우위로 삼아야 합니다. 오픈 웨이트 모델의 확산은 비용 효율성을 높일 기회를 제공하지만, 동시에 데이터 보안 및 모델 거버넌스에 대한 새로운 규제 및 책임 문제를 야기합니다. 따라서 팔란티어와 같은 인프라 기업은 단순히 컴퓨팅 자원을 제공하는 것을 넘어, 데이터 주권과 모델 통제를 보장하는 플랫폼으로서의 역할을 강화해야 합니다. 이는 장기적으로 인프라 기업의 가치를 극대화하고, AI 시대의 새로운 권력 구조에서 핵심적인 위치를 확보하는 기회가 될 것입니다.
결론
카프 CEO의 발언은 AI 산업이 기술적 진보를 넘어 경제적, 정치적 통제권 경쟁으로 진화하고 있음을 명확히 보여줍니다. 팔란티어는 이미 강력한 재무적 기반과 인프라 통제권을 바탕으로 이러한 구조적 변화를 선도할 잠재력을 가지고 있습니다. 향후 시장은 토큰 가격 변동성보다는, 컴퓨팅 자원 및 데이터 소유권을 중심으로 한 새로운 경제 모델의 성숙도를 중심으로 평가될 것으로 전망됩니다. 따라서 인프라와 데이터 통제에 초점을 맞춘 기업들의 성장이 더욱 주목받을 것입니다.
Original Article
Palantir CEO: “Something Has Gone Completely Wrong” With OpenAI and Anthropic
Palantir CEO Alex Karp used a July 1 appearance on CNBC’s Squawk Box to criticize the closed-model AI economy. He told viewers that when it comes to OpenAI and Anthropic, all is not well inside the AI boom. “I’m not throwing shade at them, but something has gone completely wrong.” Shares of Palantir ( NASDAQ:PLTR | PLTR Price Prediction ) rose 8% that day as Karp reframed the AI debate around token economics and data ownership.
Karp’s argument was that businesses are exhausted by paying for tokens. As he put it: “The basic view among enterprises in this country is I’m going to chillax and waste my time with tokens.” According to CNBC’s Samantha Subin , Karp took aim at the token model used by OpenAI and Anthropic as AI costs skyrocket. He further argued customers are shifting away from “tokenmaxxing” toward ROI and open-weight models that deliver similar work at a fraction of the cost.
Ahead of the interview, Palantir posted a 9-point “AI sovereignty” manifesto on X. Earlier that week, the company expanded its partnership with Nvidia (Nasdaq: NVDA) to build custom models for U.S. government agencies. Karp’s framing of that alliance was revealing: “What aligns me with Nvidia, and I think is what the technical customers want, which is control over their compute, their models, their data stack and their alpha. They want to know they own the means of production. It’s not being transferred to someone else.”
Karp speaks from strength. Palantir’s Q1 FY2026 report showed record revenue of $1.63 billion, up 84.7% year over year, the highest growth rate in company history. U.S. commercial revenue jumped 133% to $595 million, and adjusted operating margin expanded to 60% from 44%. Karp put it this way on the call: “Palantir’s Rule of 40 score has soared to 145%. We have shattered the metric, a feat matched only by other fellow AI infrastructure companies: NVIDIA, Micron and SK hynix.” Management raised annual revenue guidance to 71% growth, 10 points ahead of the prior quarter’s forecast. Shares of NVIDIA ( NASDAQ:NVDA ), Karp’s partner in the sovereignty pitch, are up 13.1% year to date.
Token-cost fatigue is showing across businesses: Uber ( NYSE:UBER ) has reportedly capped employee spending at $1,500 per month for each agentic coding tool, including Claude Code and Cursor, after blowing through its AI budget in four months. For readers tracking the picks-and-shovels layer of this shift, our team’s AI infrastructure research maps the suppliers benefiting most.
Palantir shares closed at $126.79 on July 10. The stock is down 28.67% year to date, even as operations accelerate. The stock trades at a forward P/E near 91, and Michael Burry’s Scion Asset Management disclosed a new put position tied to 5,000,000 Palantir shares in its Q3 2025 13F filed November 3, 2025, an underlying notional of about $912 million. 13Fs don’t disclose strikes, expirations, or whether the position is still open.
What to watch: whether the “own the means of production” pitch keeps pulling U.S. commercial customers. Palantir’s U.S. commercial remaining deal value (RDV), a measure of contracted business still left to recognize, reached $4.92 billion in the latest quarter, up 112% from a year earlier.
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