핵심요약

• 엔비디아(NVDA)는 2028 회계연도 추정치 대비 선행 주가수익비율(P/E) 16배로, 현재 반도체 시장에서 매력적인 가치로 평가됩니다.
• 엔비디아는 CUDA 소프트웨어 플랫폼이라는 강력한 해자(moat)를 바탕으로 AI 모델 훈련 시장을 지배하고 있습니다.
• AMD는 추론(inference) 및 에이전트 AI(agentic AI) 분야의 두 가지 주요 AI 트렌드에서 성장하고 있습니다.
• AI 데이터센터 지출은 향후 많은 해 동안 강세를 유지할 것으로 예상되어 이들 반도체 기업에 대한 수요가 지속될 전망입니다.

도입

본 기사는 현재 반도체 시장의 매도세 속에서 투자자들이 주목해야 할 세 가지 주요 반도체 종목을 제시합니다. 이는 AI 인프라에 대한 지속적인 지출이 장기간 이어질 것이라는 근본적인 시장 전망에 기반합니다. 투자자들은 단기적인 시장 조정에 흔들리기보다는, AI 성장의 구조적 수요를 기반으로 장기적인 성장 잠재력을 가진 핵심 기술 기업에 집중해야 합니다.

본문 1: 엔비디아(NVDA)의 지배력과 가치

엔비디아의 주가 조정은 2028 회계연도 추정치 대비 선행 주가수익비율(P/E) 16배로 하락하며, 이는 현재 시장에서 상당한 매수 기회를 제공합니다. 엔비디아의 핵심 경쟁력은 단순히 GPU 제조사를 넘어선 CUDA 소프트웨어 플랫폼이라는 강력한 해자입니다. 대부분의 기초 AI 코드가 CUDA를 기반으로 작성되고 최적화되어 있기 때문에, 엔비디아는 AI 모델 훈련 시장에서 독보적인 지위를 유지할 것입니다. 또한, 엔비디아는 GPU 제조사를 넘어 특정 AI 작업에 맞춰 설계된 엔드투엔드 서버를 제공하며, Groq 인수를 통해 추론(inference)에 특화된 칩을 통합함으로써 AI 인프라 전반을 아우르는 플레이어로 진화했습니다. 특히, 엔비디아의 네트워킹 포트폴리오는 사업의 가장 빠르게 성장하는 부분이 되었습니다. 이는 엔비디아가 AI 인프라의 모든 단계에 걸쳐 통합된 솔루션을 제공함으로써 시장 지배력을 강화하고 있음을 의미합니다.

본문 2: AMD와 브로드컴의 새로운 성장 동력

엔비디아 외에도 AMD와 브로드컴은 AI 시장의 다른 중요한 흐름을 통해 성장 기회를 확보하고 있습니다. AMD는 추론 및 에이전트 AI와 같은 최신 AI 트렌드를 타고 있으며, 이는 AI 추론 시장에서 더 큰 점유율을 확보할 수 있는 입지를 제공합니다. AMD의 칩 공급 능력은 AI 추론 수요 증가에 효과적으로 대응할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 브로드컴은 광범위한 네트워킹 포트폴리오를 통해 AI 데이터센터의 연결성을 제공하며, 이는 AI 인프라의 필수 요소로 자리 잡고 있습니다. 브로드컴의 사업은 AI 컴퓨팅의 물리적 인프라를 구축하는 데 필수적인 역할을 하며, 이는 AI 데이터센터 지출이 장기적으로 강세를 유지할 것이라는 전망과 일치합니다. 이들 기업은 엔비디아의 선두를 보조하며 AI 생태계의 필수적인 구성 요소로 기능할 것입니다.

본문 3: 장기 전망과 리스크

AI 데이터센터에 대한 지출은 단기적인 시장 변동성에도 불구하고 장기적으로 강력한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 이러한 구조적 수요는 엔비디아, AMD, 브로드컴과 같은 반도체 기업들에게 지속적인 매출 성장을 보장합니다. 그러나 이러한 성장 전망에도 불구하고, 공급망의 제약, 경쟁 심화, 그리고 AI 기술의 급격한 발전 속도에 따른 기술 변화의 리스크는 여전히 존재합니다. 특히, 특정 기술에 대한 의존도가 높아지면서 지정학적 리스크와 공급망 안정성이 향후 기업 성과에 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자들은 기술적 리더십과 공급망 안정성을 동시에 고려하여 장기적인 관점에서 접근해야 합니다.

결론

현재의 반도체 시장 조정은 AI 인프라의 구조적 수요를 반영하는 일시적인 현상으로 읽힙니다. 엔비디아, AMD, 브로드컴은 AI 시대의 핵심 인프라를 제공하는 독특한 포지션을 가지고 있으며, 향후 수년간 지속될 AI 데이터센터 지출의 수혜를 입을 잠재력이 높습니다. 투자자들은 이러한 기술적 해자와 성장 동력을 바탕으로 장기적인 관점에서 이들 종목의 가치를 재평가할 필요가 있습니다. 다만, 기술 발전과 지정학적 환경 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/07/15/my-3-favorite-ai-stocks-to-buy-on-the-continued-ch/?.tsrc=rss

My 3 Favorite AI Stocks to Buy on the Continued Chip Sell-Off

While artificial intelligence (AI) infrastructure stocks have helped lead the market higher over the past few years, more recently, these stocks have come under pressure. There is some fear of an eventual slowdown in the data center build-out, but this does look more like a typical market breather after a nice run.

Three of my favorite semiconductor stocks to buy on this sell-off are Nvidia ( NVDA +0.29% ) , Advanced Micro Devices ( AMD 3.40% ) , and Broadcom ( AVGO +1.33% ) . All three still have huge growth opportunities in front of them, and spending on AI data centers should remain strong for many years.

Image source: The Motley Fool.

The pullback in Nvidia's stock has taken its valuation down to a forward price-to-earnings ratio (P/E) of 16 times analysts' estimates for its fiscal 2028 (which ends in January 2028). That makes it one of the best bargains in the chip space. Given the moat its CUDA software platform has established, the company is set to continue dominating the market for AI model training, as most foundational AI code was written on CUDA and optimized for its graphics processing units (GPUs).

And while the use of data center processing power is shifting toward more inference and agentic AI workloads, the company is also well positioned here. Nvidia has transformed itself from a simple GPU maker into a complete AI infrastructure player, offering end-to-end servers designed for specific AI tasks. Its acquisition of Groq gave it chips designed specifically for inference, which it has incorporated into its CUDA ecosystem. Meanwhile, its networking portfolio has become the fastest-growing part of its business.

With strong growth still ahead, Nvidia remains a top stock to own, and a good buy at its discounted valuation.

Advanced Micro Devices is currently riding two of the hottest trends in AI: inference and agentic AI. The company's chip offerings make it much better positioned to take a larger slice of the AI inference pie, and it already has large GPU deals in place with OpenAI and Meta Platforms .

Inference is much more about fast memory access than raw compute power, and this is where AMD has focused its efforts. Its chiplet design allows its GPUs to be packaged with more memory, while its recent acquisition of memory optimization platform MEXT will allow it to virtually expand memory capacity without sacrificing performance, helping customers reduce costs.

At the same time, the company is set to ride a powerful wave in agentic AI. While other types of AI workloads have largely needed GPUs to provide their processing power, agentic AI workflows require more participation from central processing units (CPUs).

AMD has long been a leader in data center CPUs, and as AI agents proliferate, the need for CPUs is expected to grow rapidly. In fact, the GPU-to-CPU ratio in new data centers is expected to shrink from 8 to 1 for training to 1 to 1 for agentic AI. AMD has projected that the data center CPU market will double in size to $120 billion by 2030. It is already developing CPUs specifically for agentic AI.

With huge revenue growth ahead of it, AMD is a top stock to buy after its sell-off.

Broadcom has been one of the biggest beneficiaries of the trend among hyperscalers to deploy custom AI accelerators to help save costs. It helped Alphabet develop its Tensor Processing Units (TPUs), and with the search giant set to spend up to $190 billion on AI infrastructure this year, Broadcom is set to see rapid growth. Adding to that, Alphabet has agreed to sell Anthropic $21 billion worth of TPUs.

The success of TPUs led other hyperscalers to turn to Broadcom for help in developing custom AI chips. It expects this to grow into a more than $100 billion business in its fiscal 2027, while Citigroup has projected that Broadcom's AI revenue could rise to $180 billion in its fiscal 2028. The company also has a fast-growing data center networking business, and after signing a $30 billion deal with Apple ( AAPL +3.95% ) , its non-AI chip business also looks set for a turnaround.

The stock is trading at a forward P/E of just 20 times fiscal 2027 estimates. Given its potential explosive growth, that's too cheap, and makes it an attractive buy.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/07/15/my-3-favorite-ai-stocks-to-buy-on-the-continued-ch/?.tsrc=rss