제프리어가 IREN '매수' 추천, AI 전환으로 연간 31억 달러 수익 전망
IREN Stock Gets Fresh Bull Case: Jefferies Sees AI Pivot Unlocking $3.1B In Annual Revenue
제퍼리즉스 애널리스트가 IREN에 대한 '구매' 등급과 79달러 목표가를 제시하며 AI 전환으로 연간 31억 달러의 수익이 발생할 수 있다고 예상해 주가 상승세에 기여했습니다. 특히 마이크로소프트와 엔비디아와의 전략적 협력 계약을 바탕으로 한 데이터센터 사업 확장이 주목받고 있습니다.
핵심 요약
제프리어는 IREN의 AI 전환이 연간 31억 달러의 반복 수익을 창출할 수 있다고 전망하며, 79달러 목표주가를 제시했습니다.
핵심요약
- 제프리어는 IREN에 '매수' 추천과 79달러 목표주가를 제시하며, AI 전환이 연간 31억 달러의 반복 수익을 창출할 수 있다고 전망했습니다.
- IREN은 6 GW의 전력 공급 가능 토지와 유연한 데이터센터 운영 능력을 핵심 강점으로 강조했습니다.
- 마이크로소프트와의 계약으로 200메가와트 레스를 확보하고, 엔비디아와의 계약으로 97억 달러 규모의 GPU 용량 관련 계약을 체결했습니다.
- 전일 대비 약 4% 상승한 주가 반응을 보였습니다.
도입
이번 제프리어의 분석은 AI 인프라 분야의 새로운 성장 동력에 주목할 필요가 있음을 시사합니다. 특히, IREN의 AI 전환이 기존의 암호화폐 채굴 중심 사업에서 벗어나 새로운 수익 창출 모델을 구축할 수 있다는 점이 핵심입니다. 이는 투자자에게 AI 인프라 분야의 잠재력을 재평가할 수 있는 기회가 될 수 있습니다.
본문 1: AI 전환의 전략적 의미
제프리어는 IREN의 AI 전환이 연간 31억 달러의 반복 수익을 창출할 수 있다고 전망했습니다. 이는 마이크로소프트와 엔비디아와의 계약 체결을 통해 구체화된 전략적 방향성입니다. 특히, 6 GW의 전력 공급 가능 토지와 유연한 데이터센터 운영 능력을 활용하여 다양한 고객층을 대상으로 한 서비스를 제공할 수 있다는 점이 강점입니다. 이는 IREN이 AI 인프라 분야에서 경쟁력을 확보할 수 있는 기반이 될 것으로 기대됩니다.
본문 2: 계약 체결의 재무적 영향
마이크로소프트와의 계약은 200메가와트 레스를 확보하고, 엔비디아와의 계약은 97억 달러 규모의 GPU 용량 관련 계약을 체결했습니다. 이는 IREN의 재무적 안정성을 높이고, 장기적인 수익 성장을 기대할 수 있는 요인이 될 것입니다. 특히, 마이크로소프트와의 계약은 88억 달러의 투자 금액을 회수하면서도 무부채 내부 수익률이 20%를 초과할 수 있다는 점에서 주목할 만합니다. 이는 IREN의 재무적 건전성을 입증하는 중요한 지표입니다.
결론
IREN의 AI 전환은 기존의 암호화폐 채굴 중심 사업에서 벗어나 새로운 성장 동력을 확보할 수 있는 중요한 전환점이 될 전망입니다. 특히, 제프리어의 분석에 따르면, 연간 31억 달러의 반복 수익을 창출할 수 있는 잠재력이 있는 것으로 평가되었습니다. 향후 IREN의 AI 인프라 사업이 어떻게 확장될지 주목할 필요가 있습니다.
Original Article
IREN Stock Gets Fresh Bull Case: Jefferies Sees AI Pivot Unlocking $3.1B In Annual Revenue
Once known primarily as a bitcoin miner, IREN is repositioning itself as an AI data center operator.Jefferies sees the transition driving substantial long-term value and initiated coverage with a ‘Buy’ rating and a $79 price target. Earlier this month, IREN signed a transmission connection agreement for its first data center project in Australia.Shares of IREN (IREN) rose nearly 4% in premarket trading on Thursday after Jefferies initiated coverage of the AI infrastructure and bitcoin mining company with a ‘Buy’ rating and a $79 price target. The firm believes that IREN’s AI pivot will unlock long-term value for shareholders.According to Fly, Jefferies analyst Jonathan Petersen highlighted that IREN’s massive 6 GW powered land bank and flexible data center ownership give it a “unique” edge. He also noted that contracts with Microsoft (MSFT) and Nvidia (NVDA) could support roughly $3.1 billion in annual recurring revenue, while ownership of both land and data center assets provides flexibility to serve customers ranging from powered-shell tenants to full-scale GPU cloud deployments. The Billion-Dollar OpportunityThe company’s pivot away from pure-play crypto mining into AI is anchored by two massive milestones: a landmark agreement with Microsoft signed in November 2025, which includes a 200-megawatt lease at its Childress facility and a five-year contract worth an estimated $9.7 billion tied to Nvidia's GB300 GPU capacity. Jefferies also highlighted that the financing structure of the Microsoft deal allows IREN to recover its roughly $8.8 billion investment during the contract period while generating unlevered internal rates of return exceeding 20%.In May, the company announced a separate $3.4 billion AI cloud contract with Nvidia, further cementing itself as a credible play. Competitors in this space include AI cloud providers such as CoreWeave and Nebius. Earlier this month, IREN signed a transmission connection agreement for an 800-megawatt data center campus in Bundey, welcoming its first data center project in Australia. IREN expects the project to be operational by 2028. Retail Investors Remain DividedThe analyst upgrade comes amid mixed sentiment among retail traders. Data from Stocktwits showed sentiment on IREN shifted to "bearish" from "bullish" over the past week, even as message volume jumped 37% over the last 24 hours.Some retail traders expressed frustration over a recent lull in announcements, with one noting: "$IREN another day with no new contracts... while nbis investors keep smiling... I believe they are being too picky looking for that perfect revenue boost contract."https://stocktwits.com/moneymaker15/message/656806066However, a few others feel that the market may be underestimating management's strategy. One bullish user suggested that with AI compute demand soaring and power capacity becoming incredibly scarce, IREN holds all the cards. Delaying contracts could allow them to secure more attractive opportunities. “Trust in management. We know they deliver; they've shown us over the years. Investing in IREN is a game of patience, and if you don't have it, feel free to jump ship.”https://stocktwits.com/koen388/message/656801843IREN Stock: Wall Street WatchWall Street remains broadly positive on IREN stock. According to Koyfin data, the average 12-month analyst price target stands at $81.07, implying roughly 40% upside potential. Among 15 analysts covering the company, 10 rate the shares ‘Buy’, three recommend ‘Hold’, and two maintain ‘Strong Sell’ ratings.IREN shares have gained nearly 54% year to date and 492% over the past year, making it among the closely watched AI infrastructure-linked stocks.For updates and corrections, email newsroom[at]stocktwits[dot]com