핵심요약

• SpaceX는 Anysphere 인수를 통해 AI 소프트웨어 분야에 진출하며 데이터센터 사업을 확장하고 있습니다.
• 구글은 Gemini AI 모델을 위해 SpaceX에 3년간 데이터센터 용량을 공급하는 계약을 체결했으며, 이는 SpaceX에 2029년까지 약 300억 달러의 매출을 창출할 것으로 예상됩니다.
• Anthropic은 Colossus 1 데이터센터 용량을 임대하기 위해 SpaceX에 향후 3년간 연간 150억 달러를 지불하고 있습니다.
• 스타링크는 전체 매출의 61%를 차지하며 2025년에 1200만 명의 구독자를 확보하고 114억 달러의 매출을 기록했습니다.

도입

본 기사는 SpaceX가 로켓 발사 및 스타링크 외에 인공지능(AI) 데이터 센터 및 네오클라우드 사업을 통해 어떻게 미래 성장 동력을 확보하고 있는지 분석합니다. 투자자들은 SpaceX가 단순히 우주 탐사 기업을 넘어, 거대한 AI 인프라 시장에서 핵심 플레이어로 자리매김할 수 있는지에 주목해야 합니다. 이러한 사업 다각화가 SpaceX의 장기적인 수익성과 시장 지배력에 어떤 영향을 미칠지 평가하는 것이 중요합니다.

본문 1: AI 데이터센터 사업의 확장과 시장 포지션

SpaceX는 최근 AI 소프트웨어 및 코딩 전문가인 Cursor의 모회사인 Anysphere를 600억 달러에 인수하는 등 AI 분야로 빠르게 전환하고 있습니다. 이러한 움직임은 SpaceX가 단순한 우주 운송을 넘어 AI 인프라 제공자로서의 입지를 강화하려는 전략으로 해석됩니다. 특히, SpaceX는 네오클라우드 사업을 통해 데이터센터 용량을 제공하며 AI 클라우드 시장에서 중요한 위치를 차지할 잠재력을 보입니다. 구체적으로, 구글은 Gemini AI 모델 운영을 위해 SpaceX에 3년간 데이터센터 용량을 공급하는 계약을 체결했으며, 이는 SpaceX에 2029년까지 약 300억 달러의 매출을 안겨줄 것으로 예상됩니다. 또한, Anthropic은 자사의 Colossus 1 데이터센터 용량을 임대하기 위해 SpaceX에 향후 3년간 연간 150억 달러를 지불하고 있습니다. 이는 SpaceX가 AI 관련 클라우드 시장에서 거대한 수익원을 확보하고 있음을 의미하며, Gartner는 2030년까지 네오클라우드 기업들이 AI 클라우드 시장의 20%를 점유할 것으로 추정하고 있습니다. 이러한 움직임은 SpaceX가 AI 인프라 공급망 내에서 독보적인 위치를 선점할 수 있는 강력한 기반을 제공합니다.

본문 2: 스타링크 기반 인프라의 안정성과 수익성

SpaceX의 핵심 사업인 스타링크는 여전히 회사 매출의 61%를 차지하며, 유일하게 수익을 창출하는 사업입니다. 스타링크는 1200만 명의 구독자를 확보했으며 2025년에 114억 달러의 매출을 기록했습니다. 이는 SpaceX가 우주 인프라 구축을 통해 확보한 독점적인 위성 통신망이라는 강력한 해자(Moat)를 의미합니다. 스타링크는 AI 데이터센터 사업과 별개로, 광범위한 사용자 기반을 통해 안정적인 현금 흐름을 제공하며, 이는 새로운 AI 사업 확장에 필요한 막대한 자본을 조달하는 데 필수적인 기반이 됩니다. 즉, 스타링크는 AI 사업의 성장을 뒷받침하는 견고한 재정적 토대 역할을 수행합니다.

본문 3: 장기적 전망과 실행 리스크

SpaceX가 AI 데이터센터 및 네오클라우드 시장에서 선두 주자로 자리매김하기 위해서는 막대한 자원과 기술적 실행력이 요구됩니다. AI 데이터센터 사업은 높은 초기 투자 비용과 기술적 복잡성을 수반하며, 경쟁사인 Alphabet이나 Anthropic과의 경쟁에서 우위를 점하기 위한 지속적인 혁신이 필요합니다. 또한, 스타링크 인프라를 활용하여 데이터센터 사업을 확장하는 과정에서 운영상의 리스크와 규제 환경 변화에 대한 대비가 중요합니다. 향후 몇 년간 SpaceX는 우주 발사 능력과 AI 인프라 제공 능력 간의 시너지를 극대화해야 하며, 이는 기술적 난이도와 시장 수용도라는 두 가지 주요 변수를 성공적으로 관리하는 데 달려 있습니다.

결론

SpaceX는 AI 데이터센터 및 스타링크라는 두 개의 거대한 축을 중심으로 미래 성장을 구상하고 있습니다. AI 관련 계약을 통해 잠재적인 고수익 파이프라인을 확보하고 있으며, 스타링크 인프라는 이러한 성장의 안정적인 기반을 제공합니다. 앞으로 SpaceX가 이 두 영역에서 기술적 실행력과 시장 경쟁력을 효과적으로 결합한다면, 향후 3년 내에 AI 인프라 시장에서 독보적인 위치를 선점할 가능성이 높습니다. 다만, 대규모 투자와 복잡한 기술 통합 과정에서 발생하는 실행 리스크를 면밀히 관찰할 필요가 있습니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/07/06/where-will-spacex-be-in-3-years/?.tsrc=rss

Where Will SpaceX Be in 3 Years?

Predicting any company's next three years is an impossible task, but doing so for Space Exploration Technologies ( SPCX +0.19% ) is perhaps especially so.

SpaceX's rocket launches, Starlink satellite internet service, and artificial intelligence (AI) data center business are distinct businesses that could define the company in the coming years. And all will take an immense amount of resources to continue growing.

Still, it's worth considering how each might look three years from now. Here's where SpaceX could be.

Increased emphasis on SpaceX's data center business

SpaceX is quickly morphing into an artificial intelligence company , most recently through its $60 billion acquisition of Anysphere, the parent company of AI software and coding specialist Cursor, to better compete with Anthropic's Claude Code. And it's already inking huge deals as it builds out a growing neocloud business .

Neocloud companies sell their data center capacity to other tech companies, and SpaceX has already made some large deals. For example, Alphabet 's Google signed a three-year deal with SpaceX to supply some of its data center capacity for its Gemini AI model, generating about $30 billion for SpaceX by 2029. And Anthropic is already paying SpaceX about $15 billion annually over the next three years to rent out all of its Colossus 1 data center capacity.

What this means for SpaceX is that over the next three years or so, it could become a very important player in AI data centers. Gartner estimates neocloud players could capture 20% of the AI cloud market by 2030. With its current moves, SpaceX is already in a very strong position to take a leading role in space.

Starlink will continue expanding

Starlink is arguably SpaceX's most important business right now, accounting for about 61% of the company's total sales. It's also SpaceX's only profitable business.

Starlink has an impressive 12 million subscribers already, brought in $11.4 billion in sales in 2025, and had $4.4 billion in operating income last year. And SpaceX aims to expand Starlink in the coming years. It's already in the midst of getting ready for a 1,200 satellite launch in mid-2027 using its Starship rocket.

What's more, a handful of analysts believe SpaceX might bid to acquire a mobile carrier in the next few years to expand its internet business . Most recently, a TD Cowen analyst suggested T-Mobile would be a likely acquisition target.

While that's just speculation right now, even conservative estimates for Starlink's global total addressable market (TAM) are large. Morningstar estimates Starlink already has a $129 billion TAM. And some analysts estimate Starlink's U.S.-based subscribers will reach 15 million by 2030 -- up from just 3 million currently.

The Starship rockets reach mass efficiency

Last but not least, SpaceX's rocket business is expected to expand significantly in the coming years. Analysts at Goldman Sachs estimate that SpaceX's core rocket launches could bring in $8.3 billion in revenue by 2030 -- up from $4.1 billion in 2025.

More importantly, SpaceX's Starship rockets are expected to reach an operational efficiency over the next few years that could be unmatched by SpaceX's competitors . If it lowers its marginal cost of launching payloads into orbit by 90%, which it's expected to do with future Starship launches compared to its Falcon rockets, it could achieve a competitive moat that other rocket companies would have a very hard time overcoming.

There's still a lot of uncertainty with SpaceX, and even if the company executes on its goals, there's no guarantee of success in the coming years. Investors are likely better off waiting to see how SpaceX delivers on some of its ambitions over the next year or so before considering buying the stock.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/07/06/where-will-spacex-be-in-3-years/?.tsrc=rss