역사적 저평가: 엔비디아, AI 투자 사이클의 다음 랠리를 준비하다
History Says That Nvidia Is an Unbelievable Bargain Right Now
Nvidia의 역사적 저평가와 지속적인 AI 투자에 힘입어 강력한 장기 상승 추세가 예상됩니다.
핵심 요약
AI 지출에 대한 우려에도 불구하고, 엔비디아는 역사적 저평가 상태로 AI 성장의 강력한 기반을 갖추고 있습니다.
핵심요약
- 엔비디아는 역사적으로 저평가되어 있으며, AI 지출 우려가 해소되면 주가가 큰 랠리를 보일 잠재력이 있습니다.
- AI 하이퍼스케일러들은 2027년에는 데이터센터 자본 지출(CapEx)이 1조 달러에 도달할 것으로 예상합니다.
- 2030년에는 이 수치가 연간 3조 달러에서 4조 달러에 이를 것으로 전망됩니다.
- 엔비디아는 AI 구축에 대한 미래 정보를 보유하고 있어 시장의 우려와 무관하게 성장 궤도를 유지할 가능성이 높습니다.
도입
본 기사는 엔비디아 주식이 현재 시장에서 역사적으로 저평가되어 있다는 점과, AI 지출에 대한 시장의 우려가 해소될 경우 주가가 큰 랠리를 보일 수 있다는 점을 강조합니다. 이는 투자자들이 현재의 시장 심리와 실제 AI 인프라 구축 사이클 간의 괴리를 인식하고, 엔비디아가 미래 성장 동력에 대해 더 많은 정보를 가지고 있다는 점을 고려할 때 중요합니다. 투자자들은 현재의 시장 공포가 장기적인 AI 수요를 반영하지 못하고 있다고 판단할 수 있습니다.
본문 1: AI 지출 사이클의 지속성
AI 하이퍼스케일러들의 발언은 AI 버블에 대한 시장의 우려에도 불구하고 AI 지출이 계속될 것이라는 신호를 보냅니다. 그들은 AI 지출의 위험보다 지출 부족의 위험이 더 크다고 투자자들에게 전달하고 있습니다. 이러한 신호는 시장의 공포가 실제 AI 인프라 구축의 지속적인 흐름을 막을 수 없음을 의미합니다. 엔비디아는 이러한 거대한 AI 인프라 구축의 중심에 있으며, 이는 장기적인 수요를 보장합니다. 따라서 시장의 단기적인 심리 변화와 관계없이 AI 지출의 지속성은 엔비디아의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
본문 2: 미래 성장 궤도와 정보의 비대칭성
엔비디아의 미래 성장 궤도는 매우 강력합니다. 엔비디아는 2027년에 AI 하이퍼스케일러 데이터센터 자본 지출이 1조 달러에 이를 것으로 예상하며, 2030년에는 이 수치가 연간 3조 달러에서 4조 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 예측치는 AI 인프라 투자 규모가 폭발적으로 증가할 것임을 시사합니다. 시장이 엔비디아의 실제 수치를 의심할지라도, 엔비디아는 AI 구축의 미래에 대해 다른 투자자들보다 훨씬 더 많은 정보를 가지고 있다는 점이 핵심입니다. 이러한 정보의 비대칭성은 엔비디아가 AI 인프라 구축 사이클의 방향성을 결정하는 데 있어 독점적인 위치를 차지하고 있음을 의미합니다.
본문 3: 시장 심리와 장기적 관점
현재 시장 심리는 AI 과소지출에 대한 공포로 인해 변동성을 보일 수 있습니다. 그러나 이러한 단기적인 심리적 요동은 장기적인 AI 인프라 구축의 거대한 흐름을 완전히 멈추기는 어렵습니다. 투자자들은 단기적인 시장 변동성에 집중하기보다, AI 자본 지출의 장기적인 추세와 엔비디아가 제공하는 독점적인 기술적 우위를 평가해야 합니다. AI 관련 투자는 단기적인 시장 공포보다 장기적인 인프라 수요에 의해 주도될 가능성이 높습니다.
결론
결론적으로, 엔비디아는 AI 인프라 구축이라는 거대한 흐름의 중심에 있으며, 역사적 저평가 상태와 강력한 미래 성장 궤도를 가지고 있습니다. 시장의 단기적인 공포는 이러한 장기적인 구조적 성장을 훼손하기 어렵다는 점을 고려해야 합니다. 향후 투자자들은 AI 지출의 지속성과 엔비디아가 보유한 정보 우위를 바탕으로 장기적인 관점에서 접근하는 것이 합리적일 것으로 전망됩니다. 다만, 실제 지출 수치의 달성 여부와 거시 경제 환경 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.
Original Article
History Says That Nvidia Is an Unbelievable Bargain Right Now
Nvidia ( NVDA +2.65% ) may be one of the biggest bargains in the market right now. This may be odd to learn, as it's one of the world's largest companies (it fluctuates between the largest and second-largest, trading places with Apple ( AAPL -1.41% ) on a daily basis), but I think it's the case. History shows that Nvidia's stock is historically undervalued, and that once the fears of AI spending blow over, as they always have, the stock could have a monster rally to end the year.
That makes now the perfect time to load up on shares, as this deal may not last for much longer.
The AI build-out will continue to drive incredible growth
The current market sentiment is that an AI bubble is forming. It's impossible to know if this sentiment is right or wrong, but I think there is plenty of language from the AI hyperscalers that indicates the question is irrelevant. Time and time again, the AI hyperscalers have informed investors that the risk of underspending is greater than that of overspending . Major AI hyperscalers continue to raise capital expenditure guidance and indicate that 2027 will be a year of further growth.
This means that even though the market is fearful about AI overspending, it can do nothing to stop it. These worry cycles are nothing new, and several have occurred since the AI build-out began a few years ago. Eventually, the market will become bullish on AI spending again, and once it does, Nvidia is primed to benefit.
In 2027, Nvidia expects AI hyperscaler data center capital expenditures to reach $1 trillion. By 2030, that figure is expected to reach $3 trillion to $4 trillion worldwide annually. That's an incredible trajectory, and while the market may doubt Nvidia, what it fails to recognize is that Nvidia has far more information regarding the future of the AI build-out than the average investor. So, even if Nvidia misses the actual dollar figure, I think it's likely it'll be correct on direction.
If it is, then its stock is incredibly undervalued, and now is the time to pounce on it.
Nvidia's stock is historically cheap
Since the AI build-out began in 2023, its stock has never been this cheap.
NVDA PE Ratio (Forward) data by YCharts
At 30 times trailing earnings, Nvidia's stock is far cheaper than Apple's, which trades for 41 times trailing earnings. Furthermore, Nvidia's latest quarter saw 85% growth while Apple's had a comparatively slow 17% growth rate.
Nvidia's valuation of 21.9 times forward earnings is nearly the same as the S&P 500 ( ^GSPC +1.66% ) , which trades for 21.1 times forward earnings. That means that after this year's growth is priced in, Nvidia is essentially being priced as a market-average stock. However, Wall Street analysts expect Nvidia to grow its revenue by 42% next year. There is a huge mismatch between Nvidia's growth projections and its stock valuation, and that's why I think it's pretty easy to declare Nvidia's stock historically cheap at these levels, especially compared to the other largest company in the world, Apple.
The market's negative sentiment has pushed Nvidia's stock to an unreasonable valuation. As AI hyperscalers report earnings over the next few weeks and Nvidia reports at the end of August, I think the skepticism around AI will falter and send shares of Nvidia soaring. Even if it doesn't, I'll still be bullish on Nvidia, as it's one of the best ways to invest in the AI build-out . With its dirt cheap price tag, it may be the best stock pick right now.
The only thing that would cause me to reverse course is if AI hyperscalers start pulling back their spending. However, there have been no indications of that, making Nvidia a no-brainer buy.