NVIDIA와 4개 기술 기업의 실적 전망: 성장성과 밸류에이션 분석
NVIDIA and 4 Other Spectacular Earnings Charts You Must See
주요 기술 리더들의 강력한 과거 실적은 다가오는 실적 시즌에 긍정적인 기반을 설정합니다.
핵심 요약
NVIDIA와 CrowdStrike를 포함한 주요 기업들의 실적 발표가 예정되어 있으며, 이는 성장성과 실적 안정성 측면에서 차이를 보입니다.
핵심요약
- NVIDIA는 지난 5년간 실적을 놓친 횟수가 3회이며, 2025년에 마지막으로 실적을 놓쳤습니다.
- CrowdStrike는 5년 동안 실적 놀라움 기록이 완벽합니다.
- NVIDIA의 주가는 연초 대비 13.7% 상승했으나, 주가수익비율(P/E)은 24로 역사적으로 낮습니다.
- CrowdStrike의 주가는 연초 대비 69% 상승했으나, 주가수익비율(P/E)은 156으로 높습니다.
도입
본 기사는 다가오는 분기 실적 발표를 통해 NVIDIA와 같은 성장주와 CrowdStrike와 같은 안정적인 소프트웨어 기업들의 실적을 비교 분석하여 투자자들이 어떤 기준으로 기업 가치를 평가해야 하는지를 제시합니다. 이는 단순히 단기 실적을 넘어, 성장 단계와 밸류에이션의 차이를 이해하는 것이 중요함을 시사합니다.
본문 1: 성장주와 밸류에이션의 역설
NVIDIA는 향후 회계연도(FY) 2027에 실적이 87% 상승할 것으로 예상되지만, 현재 주가는 연초 대비 13.7% 상승에 그치며 주가수익비율(P/E)은 24로 역사적으로 낮게 형성되어 있습니다. 이는 NVIDIA가 성장 잠재력 대비 저평가되어 있다는 점을 보여줍니다. 반면, CrowdStrike는 연초 대비 69% 상승하며 높은 성장세를 보였고, 예상 실적은 32.3% 상승할 것으로 전망됩니다. 그러나 CrowdStrike의 주가수익비율(P/E)은 156으로 매우 높은 수준입니다. 이는 시장이 CrowdStrike의 높은 성장 기대치와 독점적 지위에 대해 매우 높은 프리미엄을 부여하고 있음을 의미합니다. 즉, 성장률과 밸류에이션 수준이 상이하게 나타납니다.
본문 2: 실적 안정성과 프리미엄의 관계
CrowdStrike는 5년 동안 실적 놀라움 기록이 완벽하다는 점은 경영진의 예측 능력과 비즈니스 모델의 안정성을 입증합니다. 이러한 실적 안정성은 높은 밸류에이션(P/E 156)을 정당화하는 근거가 될 수 있습니다. 이는 시장이 예측 불가능한 변동성 속에서 안정적인 수익 흐름을 선호하며, 예측 정확도가 높은 기업에 더 높은 가치를 부여한다는 점을 시사합니다. 반면, NVIDIA의 경우, 실적을 놓친 경험이 존재함에도 불구하고 미래 성장 기대감으로 인해 상대적으로 낮은 밸류에이션을 유지하고 있습니다. 이는 시장이 NVIDIA의 미래 기술 선도 위치를 현재의 실적 변동성보다 더 크게 평가하고 있음을 의미합니다.
본문 3: 미래 전망과 투자 시사점
향후 투자 관점에서 볼 때, NVIDIA는 강력한 기술적 우위를 바탕으로 향후 87%의 실적 성장이 현실화될 경우 주가에 강력한 촉매제가 될 가능성이 있습니다. 그러나 실적 예측의 불확실성과 높은 성장 기대치가 밸류에이션에 반영되어 있으므로, 시장의 기대치를 충족시키지 못할 경우 주가 조정 위험도 존재합니다. CrowdStrike와 같은 기업은 실적 안정성을 기반으로 높은 밸류에이션을 유지할 것으로 보이나, 이는 지속적인 시장 점유율 확대와 운영 효율성 유지가 전제되어야 합니다. 투자자들은 개별 기업의 과거 실적 기록뿐만 아니라, 미래 성장률과 현재의 밸류에이션 수준 간의 괴리를 면밀히 분석하여 접근해야 합니다.
결론
결론적으로, 투자자는 성장 잠재력과 실적 안정성이라는 두 가지 축을 동시에 고려해야 합니다. NVIDIA는 잠재적 성장률 대비 낮은 밸류에이션을 활용할 기회가 있을 수 있으며, CrowdStrike는 안정적인 실적을 바탕으로 높은 프리미엄을 유지할 것입니다. 향후 실적 발표에서는 각 기업의 성장 궤도와 밸류에이션의 괴리가 어떻게 변화하는지에 주목할 필요가 있습니다. 모든 투자는 해당 기업의 미래 성장 동력과 현재의 밸류에이션 수준을 종합적으로 판단하여 확률적으로 접근해야 합니다.
Original Article
NVIDIA and 4 Other Spectacular Earnings Charts You Must See
Second quarter 2026 earnings season is winding down but we're still going to hear reports from the retailers and a bunch of technology companies which report on the fiscal year.
This week's earnings will be anchored by semiconductor giant NVIDIA but you shouldn't overlook some of the other technology earnings reports including those from CrowdStrike, Marvell, Salesforce, and Autodesk.
Additionally, it's time to check in on the specialty retailers like The Gap, Williams-Sonoma, and Burlington Stores to get their take on back-to-school and the upcoming holiday season. Yes, the holidays are rapidly approaching.
All five of the companies featured here have excellent earnings surprise track records, including NVIDIA. They are earnings all-stars. These companies have rarely missed on earnings with one company even having a perfect 5-year track record. (Hint, it's NOT NVIDIA.)
It's not easy to beat every quarter, or nearly every quarter, for years. It means management has good communication with the covering analysts and telegraphs expectations.
Will these companies beat again?
NVIDIA is the one to watch this week. It has only missed on earnings three times in the last five years, with the last miss in 2025. Earnings are expected to rise 87% in fiscal 2027 yet shares of NVIDIA are only up 13.7% year-to-date.
NVIDIA is cheap for a growth stock. It trades with a forward price-to-earnings (P/E) ratio of 24. That's low for NVIDIA, historically.
If NVIDIA beats again, will it be a catalyst for the shares to move higher?
- CrowdStrike Holdings, Inc. ( CRWD )
CrowdStrike has a perfect 5-year earnings surprise track record. That is very impressive given all the events during that period.
Shares of CrowdStrike are up 69% year-to-date to new highs. Earnings are expected to rise 32.3% this year. CrowdStrike isn't cheap though. It's trading with a forward P/E of 156. A P/E ratio over 30 is considered excessive.
Will CrowdStrike keep its perfect earnings record alive this week?
Salesforce has an excellent earnings surprise record with just one miss in the last 5 years and it was in 2024. But the Street has punished the shares. Salesforce shares are down 18.3% over the last 5 years and are down 17.5% year-to-date.
Salesforce is still expected to see double digit earnings growth in fiscal 2027 of 13.1%. With the sell-off in the shares, Salesforce is now cheap. It trades with a forward P/E of just 14.8. A P/E ratio under 15 usually indicates value.