AI 네트워킹 주식, 월요일 상승세: Marvell, Credo, Ciena 동반 랠리
AI Networking Stocks Are Rallying on Monday. Marvell Up 8%, Credo Up 8%, Ciena Joins the Move
기관의 포지셔닝과 AI 네트워킹 부문의 근본적인 기술 모멘텀에 힘입어 랠리가 발생하고 있습니다.
핵심 요약
VR200 및 CoWoS 성장에 대한 긍정적인 공급망 전망으로 AI 네트워킹 관련 주식들이 상승했습니다.
핵심요약
- Marvell Technology는 7.8% 상승하여 239.33달러를 기록했습니다.
- Credo Technology는 8.3% 상승하여 281.48달러를 기록했습니다.
- Ciena는 5.18% 상승하여 451달러를 기록했습니다.
- Marvell의 데이터센터 매출은 1.83억 달러로 전년 대비 27% 성장했습니다.
- Credo의 매출은 2026 회계연도에 13억 달러로 세 배 증가했습니다.
도입
본 기사는 AI 인프라의 핵심인 네트워킹 및 광학 기술 분야의 주식들이 특정 공급망 및 기술 발전 기대감으로 인해 어떻게 반응하는지를 보여줍니다. 이는 AI 시대에 필수적인 고속 데이터 전송 및 패키징 기술의 병목 현상이 해소될 때, 관련 장비 공급업체들의 실적 개선과 주가 상승으로 직결됨을 의미합니다. 투자자들은 이러한 움직임을 통해 AI 인프라의 근본적인 수요와 공급의 균형 상태를 파악할 수 있습니다.
본문 1: 공급망 및 기술 촉매
AI 네트워킹 주식의 상승은 주로 VR200 칩의 공급망 점검과 NPO/CPO(Near-Package Optics/Co-packaged Optics) 기술의 발전이라는 기술적 촉매에 기인합니다. 미즈호 리서치 노트는 VR200 램프업이 NPO/CPO 연결성과 Spectrum-X와 같은 AI 네트워킹 스택에 긍정적이라고 분석했습니다. NPO와 CPO는 광학 엔진을 스위치 또는 가속기 칩 바로 옆에 배치하여 전력 소비를 줄이고 대역폭을 높이는 핵심 기술입니다. 이 기술의 발전은 Marvell과 Credo가 제공하는 고속 광학 및 스위칭 솔루션에 대한 수요를 직접적으로 증가시킵니다. 또한, NVIDIA의 Ethernet 기반 AI 네트워킹 스택인 Spectrum-X의 채택이 가속화되면서, 더 빠른 VR200 사이클이 더 많은 고속 광학 및 스위칭 콘텐츠를 랙당 확보하게 되므로 Marvell과 Credo의 판매 기회가 확대됩니다.
본문 2: 패키징 및 재무적 근거
기술적 촉매 외에도, AI 칩 제조의 핵심인 CoWoS(Chip-on-Wafer-on-Substrate) 성장은 주식 움직임에 중요한 재무적 근거를 제공합니다. CoWoS 성장이 2027년에 75% 이상 성장할 것으로 예측되는 점은 Marvell에게 직접적인 영향을 미칩니다. CoWoS는 맞춤형 AI 실리콘 출력을 위한 고급 패키징 기술이며, 이 용량 증가는 Marvell의 XPU(Custom AI Silicon) 및 인터커넥트 프로그램에 대한 공급 제약을 완화하는 데 필수적입니다. 이러한 패키징 제약의 해소는 Marvell의 실적 개선에 직접적으로 연결됩니다. 또한, Marvell은 2027 회계연도에 인터커넥트 성장을 전년 대비 70% 이상으로 상향 조정했으며, Q1 FY27 실적에서 데이터센터 매출이 18억 3천만 달러를 기록하며 전년 대비 27% 성장했다는 점은 이러한 기술적 수요가 실제 매출로 전환되고 있음을 입증합니다. Credo 역시 2026 회계연도에 매출이 13억 달러로 세 배 증가하며 광학 사업의 '변곡점'에 도달했음을 시사했습니다.
본문 3: 시장 포지셔닝 및 전망
이러한 주식 랠리는 단순히 단기적인 기술 사이클을 넘어, 대형 기술 기업들의 포지셔닝과 기관 투자자들의 움직임에 의해 더욱 강화되었습니다. 2027년 실적 전망에서 미즈호 리서치 노트는 Dell, NVIDIA, Broadcom, Lumentum 등 주요 플레이어들에게 긍정적인 시그널을 제공했습니다. 이는 AI 인프라 생태계 전반에 걸친 긍정적인 흐름을 반영합니다. 또한, 8월 14일에 공개된 13F 보고서에는 6월 30일 기준으로 이 그룹에 대한 기관의 높은 관심이 드러났으며, 이는 시장의 신뢰도를 높이는 요인으로 작용했습니다. 장기적으로 볼 때, AI 인프라에 대한 투자는 지속될 것이며, 고성능 연결 기술과 패키징 기술에 대한 수요는 앞으로도 강력하게 유지될 것으로 전망됩니다. 다만, 글로벌 공급망의 안정성과 지정학적 변동성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.
Original Article
AI Networking Stocks Are Rallying on Monday. Marvell Up 8%, Credo Up 8%, Ciena Joins the Move
AI networking stocks are surging in Monday’s session, with the interconnect layer of the AI infrastructure trade leading the session. Marvell Technology ( NASDAQ:MRVL | MRVL Price Prediction ) is trading higher by 7.8% at $239.33, Credo Technology ( NASDAQ:CRDO ) is up 8.3% to $281.48, and Ciena ( NYSE:CIEN ) is joining the move with a gain of 5.18% to $451.
The primay catalyst is a Mizuho research note published Sunday, August 16, 2026. Supply chain checks point to a strong VR200 ramp, which the firm frames as positive for NPO/CPO connectivity and for Spectrum-X. In plain terms, NPO (near-package optics) and CPO (co-packaged optics) move the optical engine right up next to the switch or accelerator chip, cutting power and boosting bandwidth. Spectrum-X is NVIDIA’s Ethernet-based AI networking stack. A faster VR200 cycle pulls more of that high-speed optical and switching content per rack, which is exactly what Marvell and Credo can sell into.
Mizuho flags the setup as positive for Dell, Credo, NVIDIA, Broadcom, and Lumentum for 2027 earnings. The note also cites CoWoS growth of more than 75% in 2027. That one matters directly for Marvell: CoWoS is the advanced packaging technology that gates custom AI silicon output, and more capacity means more supply available for Marvell’s XPU and interconnect programs that have been bottlenecked by that same constraint.
The fundamentals backing the reaction are already visible. Marvell’s Q1 FY27 earnings report showed data center revenue of $1.83 billion, up 27% year over year, and management raised the FY27 interconnect growth outlook to more than 70% year over year. Credo’s FY26 revenue tripled to $1.3 billion, with CEO Bill Brennan calling FY27 an “inflection point” for the optical business.
Background positioning likely amplified the reaction. 13F filings released on August 14, 2026, disclosing positions as of June 30, 2026, revealed heavy institutional interest in this group.
On Marvell, Renaissance Technologies opened a new 505,425-share position valued at $150,561,053, and Amazon.com disclosed 396,352 shares valued at $118,069,297, equal to 2.67% of its 13F portfolio, a notable strategic-looking holding given Amazon’s own custom silicon work.
On Credo, SRS Investment Management added to 2,573,808 shares valued at $699,947,086, equal to 6.47% of its 13F portfolio. The standout angle: Gavin Baker’s Atreides Management disclosed positions across Credo, Ciena, and Astera Labs, reading as a deliberate, concentrated wager on the networking and interconnect layer rather than on the GPU vendors themselves. Atreides is the largest disclosed holder in Ciena among 24/7 Wall St.’s tracked active funds, at 688,521 shares valued $337,760,862, and holds 1,129,285 Credo shares valued $307,109,056. These are point-in-time disclosures that reflect quarter-end holdings only, yet the theme lines up with today’s session.
The next real information moment is Marvell’s next earnings report, with Polymarket showing a 75.5% crowd probability of a beat ahead of the August 27, 2026 market expiry. Analyst consensus sits at $257.29 with 38 buy ratings. For Credo, the FY27 optical ramp toward more than $600 million of optical revenue is the fact pattern to track. Ciena’s Q3 FY26 guide of approximately $1.625 billion is the next checkpoint. If Mizuho’s VR200 read holds, the connectivity trade keeps room to run.
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