AI 수요 증가로 아마존이 애플보다 우량주: AWS 성장세 주목
1 Striking Reason This Trillion-Dollar Cloud Pioneer Is a Better Artificial Intelligence (AI) Buy Than Apple Right Now
AWS의 28% 성장률과 2000억 달러의 자본 지출 계획은 AI 수요가 증가하고 있음을 보여주며, 아마존이 추격 성장할 수 있는 가능성을 시사합니다.
핵심 요약
AWS는 28% 성장 중이며, 아마존은 올해 $200억을 자본지출에 투자해 애플보다 우세할 전망입니다.
핵심요약
- AWS는 1분기 운영이익의 59%를 차지하며 아마존의 수익성 핵심
- AWS 성장률 28%, 최근 4년 내 최고치
- 아마존이 올해 $200억을 AI 컴퓨팅 인프라 확충에 투자
- 애플의 주가 상승률 47% vs 아마존 12%, 차이 극복 가능성
도입
이 기사는 AI 수요 증가와 클라우드 인프라 투자 확대로 인한 기술주 투자 전략 재검토 필요성을 제시합니다. 특히 AWS의 급성장과 아마존의 대규모 자본지출이 애플보다 우수한 투자 기회로 부각되고 있습니다. 투자자들은 클라우드 컴퓨팅 시장의 장기적 성장 가능성을 재평가해야 합니다.
AWS 성장세와 투자 매력도
AWS는 1분기 운영이익의 59%를 차지하며 아마존의 수익성 핵심 동력으로 부상했습니다. 28% 성장률은 최근 4년 내 최고치로, AI 컴퓨팅 수요 증가와 직접적으로 연결됩니다. 아마존은 올해 $200억을 자본지출에 투자하며 인프라 확충 속도를 높이고 있습니다. 이 투자는 향후 3년 동안 AWS 수익성 개선을 이끌 전망이며, 특히 AI 서비스 수요가 급증하는 시점에서 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있습니다. AWS의 성장률이 30%를 넘어설 경우, 아마존 주가는 애플을 추월할 가능성도 있습니다.
애플 vs 아마존: 밸류에이션 차이
애플의 주가 상승률이 47%인 반면 아마존은 12%에 그치고 있습니다. 이는 애플의 밸류에이션이 과도하게 부풀려졌음을 시사합니다. 특히 애플은 AI에 적극적으로 투자하지 않아 장기적 성장 가능성에 대한 의문이 제기되고 있습니다. 반면 아마존은 AWS를 통해 AI 인프라를 구축하며 안정적인 수익 성장세를 보이고 있습니다. 밸류에이션 차이를 고려할 때, 아마존은 현재 애플보다 더 매력적인 투자 대상이 될 수 있습니다. 특히 클라우드 컴퓨팅 시장이 지속적으로 성장할 전망인 점을 감안하면, 아마존의 투자 매력도가 더 높다고 판단됩니다.
결론
AWS의 급성장과 아마존의 대규모 자본지출은 AI 컴퓨팅 시장에서의 경쟁 우위를 강화할 전망입니다. 애플은 AI 투자 부재로 인해 장기적 성장 가능성에 한계가 있을 수 있으며, 아마존은 클라우드 인프라 확장을 통해 지속적인 수익 성장을 이끌 가능성이 높습니다. 투자자들은 AWS의 성장세와 밸류에이션 차이를 고려해 포트폴리오를 재편성하는 것이 바람직합니다.
Original Article
1 Striking Reason This Trillion-Dollar Cloud Pioneer Is a Better Artificial Intelligence (AI) Buy Than Apple Right Now
Apple ( AAPL 0.73% ) has been a surprisingly strong stock pick over the past year. It has risen nearly 50%, outperforming many other AI-centric stocks, despite not going all-in on AI like some of its peers. But some of its stock strength may have come from this decision not to go all-in on AI. However, I don't think it's a great stock to continue investing in as several others can easily outperform Apple over the next five years, especially as more computing power comes online.
One of the best cloud stocks to buy right now is Amazon ( AMZN +0.69% ) , and I think it offers a more compelling investment case than Apple. Amazon is only up 12% over the past year compared to Apple's 47%, and it could catch up quickly.
AWS is at the start of a major growth cycle
Amazon Web Services (AWS) is Amazon's cloud computing platform, and it's the primary reason to own the stock, not the commerce business. AWS accounted for 59% of Amazon's operating profit in Q1, driving the company's overall profitability. It's also the fastest-growing segment at Amazon.
Demand for cloud computing capacity, specifically AI computing power, is reaching new highs, and Amazon is spending a jaw-dropping $200 billion on capital expenditures this year to meet demand. As this investment brings more computing power online, AWS will be primed for a revenue spike, since Amazon wouldn't be spending so much if there weren't a major return on investment ahead.
Right now, AWS is growing at a 28% clip -- the best mark in nearly four years. That mark will likely accelerate over the next few years as more capacity comes online, easily allowing it to outgrow Apple. This will allow Amazon's stock to outperform Apple's, but there's also another striking reason why Apple isn't as good a buy as Amazon: valuation.
Apple's valuation has frankly gotten out of control. The best way to evaluate a company during a heavy capital expenditure cycle is to use operating cash flow. This strips out one-time costs from capital expenditures as well as other factors like investment gains. From this standpoint, Apple is priced at nearly double Amazon's level.
AAPL Price to CFO Per Share (TTM) data by YCharts
It wasn't always this way, and Amazon is trading at the lower end of its historical range while Apple is trading at the higher end. Furthermore, Apple may be seeing some margin creep as prices for memory and storage have skyrocketed due to AI demand eating up the global supply. If Apple has to raise prices to boost margins, it could backfire, as consumers are already stretched thin and may not be able to afford the increase.
I think all of this adds up to make Amazon a better investment than Apple, and I'm confident it will easily outperform Apple over the next five years.