AI 수요 증가로 메모리·저장 업체 주목받음
AI Demand Lifts Memory and Storage Stocks
미주호의 분석에 따르면, 인공지능 수요 증가로 인해 메모리 및 스토리지 관련 주식이 상승할 것으로 예상되며, 이에 따라 가격 목표치가 크게 상향 조정되었습니다.
핵심 요약
미주호는 샌디스크의 목표가를 2,200달러로 상향 조정하며 2026년 DRAM 수요 27% 증가 전망.
핵심요약
- 샌디스크 목표가 1,825달러에서 2,200달러로 상향 조정
- 시게이트 목표가 875달러에서 1,090달러로 상향 조정
- 웨스턴 디지털 목표가 550달러에서 685달러로 상향 조정
- 2026년 DRAM 수요 27% 증가 전망
- 2028년 구글 TPU 출하량 3,500만 개 예상
도입
AI 수요 증가로 메모리 및 저장 장치 업체들이 주목받고 있습니다. 이번 분석은 투자자들에게 AI 수요가 GPU를 넘어 메모리, 저장, 그리고 커스텀 실리콘 분야로 확장되고 있음을 보여줍니다. 이는 데이터센터 워크로드의 증가와 직결된 현상입니다.
본문 1: AI ASIC 수요 증가와 그 영향
미주호는 AI ASIC 수요가 강해지고 있음을 강조했습니다. 특히 구글의 TPU 출하량이 2026년 약 430만 개에서 2028년 3,500만 개로 급증할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 Broadcom, Micron, 샌디스크 등 AI 인프라 구축에 관련된 기업들에게 긍정적인 영향을 미칠 전망입니다. TPU 출하량 증가는 AI 데이터센터의 확장과 직접적으로 연결되므로, 메모리와 저장 장치의 수요도 함께 증가할 것으로 보입니다.
본문 2: 메모리와 저장 장치의 수요 전망
DRAM 수요는 2026년 27%, 2027년 24% 증가할 것으로 예상되며, NAND 수요는 두 해 모두 18% 성장할 전망입니다. 이는 AI 수요가 GPU를 넘어 메모리와 저장 장치까지 확장되고 있음을 보여줍니다. 이는 데이터센터의 확장과 AI 모델의 복잡성 증가로 인한 현상입니다. 따라서 메모리와 저장 장치 업체들은 AI 수요 증가에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다.
본문 3: 투자 전략과 리스크 요인
AI 수요 증가로 인한 메모리와 저장 장치의 수요는 장기적으로 지속될 전망이지만, 공급 과잉이나 가격 변동성 등의 리스크도 고려해야 합니다. 특히 DRAM과 NAND 수요의 증가율이 다르므로, 각 기업의 전략에 따라 성장이 달라질 수 있습니다. 또한, AI 기술의 발전 속도에 따라 수요가 예상보다 빠르게 증가하거나 감소할 가능성도 있습니다.
결론
AI 수요가 GPU를 넘어 메모리와 저장 장치까지 확장되고 있어, 관련 업체들의 성장 가능성이 높습니다. 그러나 공급 과잉이나 기술 발전 속도 등의 리스크도 고려해야 합니다. 투자자들은 AI 수요 증가와 관련된 메모리와 저장 장치 업체들의 동향을 지속적으로 모니터링해야 합니다.
Original Article
AI Demand Lifts Memory and Storage Stocks
This article first appeared on GuruFocus .
Sandisk ( NASDAQ:SNDK ), Seagate ( NASDAQ:STX ) and Western Digital ( NASDAQ:WDC ) are getting a stronger AI demand call from Mizuho, which raised price targets on all 3 memory and storage names.
The firm lifted Sandisk's target to $2,200 from $1,825, Seagate's to $1,090 from $875, and Western Digital's to $685 from $550, while keeping Outperform ratings on all 3. Mizuho said AI is still driving a supply and demand imbalance in memory, with DRAM demand expected to rise 27% in 2026 and 24% in 2027, while NAND demand is seen growing 18% in both years.
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The firm also pointed to stronger AI ASIC momentum, including a possible jump in Google TPU shipments to more than 35 million in 2028, up sharply from about 4.3 million in 2026. That could benefit Broadcom ( NASDAQ:AVGO ), Micron ( NASDAQ:MU ), Sandisk and storage names tied to AI infrastructure buildouts.
For investors, the message is that AI demand is no longer just about GPUs. Memory, storage and custom silicon could keep seeing upside as data center workloads scale.