핵심요약

• 2026년 기준 297.98% 급등하며 주가가 274.90달러에서 1,094.04달러로 상승
• 3분기 조정 당기순이익 4.10달러, 시장 예상치 3.50달러 초과
• 4분기 매출 전망 34.5억 달러
• 모건스탠리 목표 주가 1,035달러로 상향 조정

도입

이 기사는 AI 인프라 수요 증가로 전통적인 하드 드라이브 제조사인 시게이트가 어떻게 주목받고 있는지를 보여줍니다. 특히, 2026년 기준 297.98%라는 급등은 투자자에게 중요한 시그널을 제공하며, 향후 주가 전망과 리스크 요인을 분석하는 데 도움이 됩니다.

본문 1: AI 수요 증가로 인한 실적 개선

2026년 3분기 실적에서 시게이트는 조정 당기순이익이 4.10달러로, 시장 예상치 3.50달러를 0.60달러 초과했습니다. 이는 AI 인프라 수요 증가로 인한 하드 드라이브 수요 증가가 주요 원인입니다. 특히, 클라우드와 하이퍼스케일 고객과의 대용량 공급 계약이 체결되며, 2027년까지의 수요가 거의 완전히 할당되었습니다. 이는 시게이트의 수익성 개선과 지속 가능한 성장 가능성을 시사합니다.

본문 2: 분석가 목표 주가 상향 조정의 의미

모건스탠리는 2028년까지 HDD 부족이 지속될 것으로 예상하며 목표 주가 1,035달러로 상향 조정했습니다. 이는 시게이트의 가격 경쟁력이 지속될 가능성을 반영한 것입니다. 그러나, 이는 동시에 HDD 공급망의 불안정성과 가격 변동성의 리스크를 내포하고 있습니다. 투자자들은 이러한 리스크를 고려하여 장기적인 투자 전략을 수립해야 합니다.

결론

시게이트는 AI 인프라 수요 증가로 인한 급등이 이어지고 있으며, 실적 개선과 분석가 목표 주가 상향 조정으로 주목받고 있습니다. 그러나, HDD 공급망의 불안정성과 가격 변동성의 리스크를 고려할 필요가 있습니다. 향후 실적 발표와 시장 동향을 지속적으로 모니터링하는 것이 중요합니다.

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원문 링크: https://247wallst.com/investing/2026/06/23/up-290-ytd-how-high-can-seagate-rally/?.tsrc=rss

Up 290% YTD, How High Can Seagate Rally?

Seagate Technology ( NASDAQ:STX | STX Price Prediction ) has delivered one of the market’s most remarkable runs of 2026, with the stock up 297.98% year to date as AI-driven storage demand rewrites the narrative around legacy hard drive makers. After a parabolic move from $274.90 on December 31, 2025 to $1,094.04 on June 22, 2026, the question is how much higher this can go.

Our 24/7 Wall St. price target for Seagate is $1,010.11 over the next 12 months, implying roughly 7.7% downside from current levels. Our recommendation is hold, with a 90% confidence level, reflecting high conviction in the model output even as fundamentals remain intact.

Our 24/7 Wall St. price target sits below where Seagate trades today. STX is one of the most dynamic AI infrastructure stories in the market, and real upside could come from accelerated Mozaic 4 ramp through calendar 2026 or from HDD pricing power lasting deeper into 2028 than the model assumes. The bull case below explains why Seagate could keep rallying past our number.

Seagate has gained 746% over the past year and 34.61% in the past month alone.

The catalyst was Q3 FY26 earnings on April 28, 2026, where Seagate posted adjusted EPS of $4.10 versus $3.50 expected on revenue of $3.11 billion, up 44.07% year over year. Non-GAAP gross margin expanded to 47.0% from 36.2%, and free cash flow reached $953 million. Management guided Q4 to $3.45 billion in revenue and $5.00 EPS, fueling the move.

Bulls have real ammunition. Morgan Stanley raised its target to $1,035 from $767 citing HDD shortages through at least 2028. Mizuho raised its target to $1,090 from $875, JPMorgan to $920, and Wells Fargo to $900.

CEO Dave Mosley said Seagate has “exabyte-scale supply agreements in place with nearly all major cloud and hyperscale customers, with nearline capacity almost fully allocated through calendar 2027”, and management raised its annual revenue growth target to a minimum of 20% over the next few years. Our bull case scenario points to $1,217.94, an 11.32% return.

The risk centers on valuation . STX trades at a P/E of 102 and roughly 88x forward earnings, well above the $898.09 analyst consensus target.

Insiders, including CFO Gianluca Romano and CEO Dave Mosley, sold shares in mid-June at $880.19, though bulls note these were pre-planned 10b5-1 transactions and Mosley still holds over 327,000 shares. Other risks include tariff exposure, Middle East conflict, and dilution from Exchangeable Senior Notes due 2028. Our bear case lands at $742.76, a 32.11% drawdown.

A pullback to the $850 to $900 range would look more attractive on a risk/reward basis if HAMR qualification with remaining hyperscalers closes on schedule. The setup looks less compelling if Q4 results show softening in pricing or if exabyte shipments miss the mid-20% growth bar.

My 24/7 Wall St. price target of $1,010.11 and hold rating reflect high confidence that the easy money has been made, even though the structural AI thesis remains intact.

Here is where our model projects Seagate could trade, assuming current growth trajectories and pricing discipline hold.

These projections assume Seagate executes the Mozaic roadmap and captures share of AI storage spend. Significant upside or downside could result from HAMR adoption pace, hyperscaler capex cycles, or competitive pressure from NAND on the storage tier.

Source: https://247wallst.com/investing/2026/06/23/up-290-ytd-how-high-can-seagate-rally/?.tsrc=rss