오라클, 슈퍼마이크로 주문 취소해 주가 6% 급락
Oracle Cuts Super Micro Order, Shares Sink
오라클이 슈퍼 마이크로에 대한 11억~14억 달러 주문을 취소하면서 투자자들 사이에 불안감이 확산되고 있습니다. 클라우드 인프라 수익이 84% 증가한 것은 긍정적이지만, 대규모 주문 취소가 시장 불안을 부추기고 있습니다.
핵심 요약
오라클이 11억~14억 달러 규모의 주문을 취소하며 주가가 6% 하락했습니다.
핵심요약
- 오라클, 슈퍼마이크로에 300
400대 Nvidia GB300 NVL72 랙 주문 취소 (11억14억 달러 규모) - 주가 6% 급락
- 2026년도 3분기 잔여수행의무금액 5530억 달러, 전년 동기 대비 325% 증가
- 클라우드 인프라 매출 49억 달러, 84% 증가
- 슈퍼마이크로, 수출관리 위반 혐의로 내부 검토 중
도입
오라클의 주문 취소 소식은 투자자들에게 슈퍼마이크로의 재무 건전성과 수출 규제 리스크를 동시에 고려하게 합니다. 또한, 오라클의 클라우드 인프라 수요가 공급을 앞서는 상황에서도 주가가 하락한 점은 시장의 반응이 복잡함을 보여줍니다. 이 분석은 오라클의 주문 취소 배경과 슈퍼마이크로의 리스크를 심층적으로 탐구할 것입니다.
본문 1: 오라클의 주문 취소 배경 분석
오라클이 슈퍼마이크로에 주문한 Nvidia GB300 NVL72 랙의 취소는 약 11억~14억 달러 규모로, 이는 오라클의 클라우드 인프라 확장 계획의 일부였습니다. 그러나 오라클은 2026년도 3분기 기준 잔여수행의무금액이 5530억 달러로 전년 동기 대비 325% 증가하며 수요 강세를 보였습니다. 이는 오라클이 OpenAI, Nvidia, xAI, Meta 등 주요 고객과 함께 클라우드 인프라를 확장할 계획임을 보여줍니다. 주문 취소가 수요 부족 때문이 아닌 다른 요인에 의한 것일 가능성도 있습니다.
본문 2: 슈퍼마이크로의 리스크와 시사점
슈퍼마이크로는 수출관리 위반 혐의로 내부 검토 중인 상황입니다. 이는 슈퍼마이크로의 재무 건전성과 수출 규제 리스크를 동시에 고려하게 합니다. 또한, 오라클의 주문 취소가 슈퍼마이크로의 재무 상태에 미칠 영향도 고려해야 합니다. 슈퍼마이크로는 오라클의 주문 취소로 인해 단기적으로 매출 감소와 재무 건전성 악화 가능성을 안고 있습니다. 그러나 장기적으로는 수출 규제 리스크를 해결하고 새로운 고객을 확보하는 것이 중요할 것입니다.
본문 3: 클라우드 인프라 시장 전망
클라우드 인프라 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 오라클은 2026년에 450억~500억 달러를 투자할 계획이며, 이는 시장의 성장 가능성을 반영한 것입니다. 그러나 오라클의 주문 취소 소식은 시장에 일시적인 불안감을 초래할 수 있습니다. 장기적으로는 클라우드 인프라 수요가 공급을 앞설 전망이며, 이를 고려할 때 오라클과 슈퍼마이크로의 전략적 조정이 중요할 것입니다.
결론
오라클의 주문 취소 소식은 슈퍼마이크로의 재무 건전성과 수출 규제 리스크를 동시에 고려하게 합니다. 또한, 오라클의 클라우드 인프라 수요가 공급을 앞서는 상황에서도 주가가 하락한 점은 시장의 반응이 복잡함을 보여줍니다. 향후 오라클과 슈퍼마이크로의 전략적 조정이 중요할 것이며, 클라우드 인프라 시장의 성장 가능성을 고려할 필요가 있습니다.
Original Article
Oracle Cuts Super Micro Order, Shares Sink
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Oracle ( NYSE:ORCL ) shares fell about 6% on Thursday after reports said the cloud software company canceled an order for 300 to 400 Nvidia GB300 NVL72 racks from Super Micro Computer ( NASDAQ:SMCI ), a deal market sources put at roughly $1.1 billion to $1.4 billion.
The reported move comes even as Oracle's latest filings still point to strong demand. In fiscal third-quarter 2026, Oracle said remaining performance obligations reached $553 billion, up 325% from a year earlier, while cloud infrastructure revenue rose 84% to $4.9 billion.
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Oracle also said it expects to raise $45 billion to $50 billion in 2026 to expand cloud infrastructure capacity for customers including OpenAI, Nvidia, xAI and Meta. The company has said demand is running ahead of supply in parts of its cloud business.
For Super Micro, the Oracle development adds pressure to an already sensitive backdrop. The server maker is dealing with an ongoing internal review after saying in March that the U.S. attorney's office in New York had unsealed an indictment involving two employees and a contractor over alleged export-control violations.