AI 열풍 무시하고 장기 보유 가능한 해외 '광폭경제적 해자' 주식 2선
Forget the AI Hype: 2 International "Wide Moat" Stocks You Can Buy Now and Hold Forever
장기 보유에 적합한 주식이지만 단기 방향성을 결정하는 구체적인 요인이 부족하여 중립적인 입장을 유지합니다.
핵심 요약
누 홀딩스의 주가는 최고점 대비 32% 하락해 PER 20배로 형성되며 1억 3,500만 명의 고객을 보유하고 있습니다.
핵심요약
- 누 홀딩스는 브라질, 멕시코, 콜롬비아에서 1억 3,500만 명의 고객을 보유
- 브라질에서 지난 12개월 동안 1,230억 달러의 수익 기록
- 멕시코에서 9억 5,000만 달러의 수익 기록
- 주가 최고점 대비 32% 하락, PER 20배
- 메르카도리브레도 라틴아메리카 전자상거래 분야에서 압도적 우위
도입
이번 분석은 AI 열풍 속에서 장기 보유 가능한 해외 주식에 주목해야 하는 이유를 설명합니다. 특히 라틴아메리카 시장에서 강점을 보이고 있는 누 홀딩스와 메르카도리브레의 사례를 통해, 투자자들은 AI와 같은 단기적인 트렌드보다 장기적인 성장 가능성을 가진 주식에 집중해야 한다는 점을 강조합니다.
본문 1: 누 홀딩스의 시장 점유율과 수익 성장
누 홀딩스는 브라질에서 1억 명의 고객을 보유하며, 지난 12개월 동안 1,230억 달러의 수익을 기록했습니다. 이는 멕시코에서의 9억 5,000만 달러 수익과 비교할 때, 브라질 시장에서의 압도적인 시장 점유율을 보여줍니다. 누 홀딩스의 성공은 모바일 뱅킹 앱의 편의성과 저비용 전략에 기인합니다. 이는 전통적인 은행 시스템을 대체하며, 장기적인 수익 성장 가능성을 제시합니다.
본문 2: 메르카도리브레의 전자상거래 시장 확장
메르카도리브레는 라틴아메리카 전자상거래 시장에서 압도적 우위를 차지하고 있습니다. 이 회사는 브라질, 아르헨티나, 멕시코 등에서 서비스를 확장하며, 지역별로 맞춤형 솔루션을 제공합니다. 이는 전자상거래 시장의 성장과 함께 메르카도리브레의 수익 증가로 이어질 가능성이 높습니다. 다만, 지역별로 규제와 경쟁이 심화될 수 있다는 점은 고려해야 할 리스크입니다.
결론
누 홀딩스와 메르카도리브레는 라틴아메리카 시장에서 장기적인 성장 가능성을 가진 주식입니다. 특히 누 홀딩스의 경우, 모바일 뱅킹 시장의 확대와 함께 수익이 지속적으로 증가할 전망입니다. 투자자들은 이러한 주식에 주목하며, AI와 같은 단기적인 트렌드보다는 장기적인 성장 가능성을 고려해야 합니다. 향후 라틴아메리카 시장의 경제 상황과 규제 변화에 주목할 필요가 있습니다.
Original Article
Forget the AI Hype: 2 International "Wide Moat" Stocks You Can Buy Now and Hold Forever
With stocks soaring in the United States, it feels harder and harder to find quality companies trading at reasonable prices. In times like these, smart investors can look abroad for new, promising opportunities. Nu Holdings ( NU 1.25% ) and MercadoLibre ( MELI +0.35% ) are two such stocks that are dominating their respective sectors in Latin America, banking and e-commerce.
Here's why these "wide moat" stocks are for investors trying to buy high-quality stocks while also avoiding the artificial intelligence (AI) hype.
- Nu Holdings' banking model for the masses
With 135 million customers in Brazil, Mexico, and Colombia, Nu Bank has caught fire as the preferred mobile banking application in Latin America. It won the hearts and minds of everyday banking customers in Brazil with an easy-to-use mobile app, no frustrating fees, and access to lending products not available at legacy banks.
By building a customer base of over 100 million in Brazil through Nu Bank's credit cards and other lending products, Nu Holdings' revenue in the country has grown to an astonishing $12.3 billion over the last 12 months. Now, it is running the same playbook in Mexico, which now has 15 million active customers as of its latest update, and generated $950 million in revenue over the last 12 months. With an economy similar in size to Brazil's, there is no reason why Nu Bank cannot generate the same level of revenue in Mexico.
In the long term, Nu Holdings plans to expand into new markets in Latin America and the United States, where it believes it can provide banking services to underserved customers with income profiles similar to those of its Brazilian and Mexican customers. This should lead to rapid revenue growth over the next five years.
Nu's stock is down almost 32% from its high over the last year, bringing its stock to a price-to-earnings ratio (P/E) of 20. For a fast-growing company with a competitive advantage from its mobile-first strategy, stealing share from legacy banks with stodgy digital infrastructure and high overhead costs from physical banking branches, Nu Holdings is a fantastic high-quality stock to buy the dip on right now.
- MercadoLibre's dominant e-commerce position
MercadoLibre is a company with a similar dominant position at the forefront of industry change in Latin America. It has a much more sprawling business than Nu Holdings, but its original idea was to build an online shopping platform similar to that of Amazon or eBay . Now, it operates in 18 countries across Latin America, offering e-commerce services, payments technology, and advertising, and is even moving into fully fledged banking for individuals and businesses, overlapping with Nu Bank.
The physical infrastructure MercadoLibre has built to deliver online orders in places like Argentina and Mexico at rapid speeds drives consistent growth as more people adopt online shopping. To further monetize these expensive infrastructure investments, MercadoLibre is rapidly growing its high-margin advertising revenue on the MercadoLibre marketplace and is pushing its credit card to entrench shoppers.
All of these successful businesses have driven phenomenal growth for MercadoLibre. Revenue has grown by 4,400% over the last 10 years, reaching $31.8 billion over the last 12 months.
Right now, MercadoLibre's stock has fallen 37% from its highs due to compression of its profit margins from up-front investments in its fulfillment network and credit card acquisition costs. However, this should not be a concern for MercadoLibre shareholders, as it will drive revenue growth and customer retention, which in turn will deliver a recovery in profit margins.
Like Amazon in North America, MercadoLibre plays the long game, and now you can buy its stock at a discounted price with a huge growth runway ahead.