반도체 ETF에 대한 베어리시 베팅...버리는 애드비, 선호하는 NVIDIA
Sorry, Dr. Burry. I’d Rather Own Nvidia at a Premium Than Adobe at a Discount
부리 박사는 테크 섹터의 가치 차이를 강조하며, 엔비디아를 애도비보다 우위라고 판단했습니다. 따라서 엔비디아에 대한 긍정적인 전망이 강합니다.
핵심 요약
마이클 버리는 반도체 ETF에 대한 베어리시 베팅을 진행하며 50% 이상 하락 가능성을 내다봤습니다.
핵심요약
- 마이클 버리는 반도체 ETF(소엑스)에 대한 베어리시 푸트 옵션을 2025년 1월까지 보유하며 50% 이상 하락 가능성을 내다봤습니다.
- 애드비(ADBE)의 주가 배수가 '이상해지고 있다'며 추가 매수를 진행 중입니다.
- NVIDIA는 애드비보다 프리미엄을 감수하더라도 선호하는 것으로 보입니다.
- 반도체 주가 변동성이 높아도 하락 추세로 전환되기 어렵다는 분석이 있습니다.
도입
마이클 버리의 최신 투자 전략이 반도체와 SaaS 분야에서 큰 주목을 받고 있습니다. 특히 반도체 ETF에 대한 베어리시 베팅과 애드비 매수 전략은 시장 변동성과 가치 투자 전략의 복잡성을 보여줍니다. 이는 AI 기술의 성장과 주가 평가의 괴리감을 반영하는 것으로 보입니다.
본문 1: 반도체 ETF의 50% 하락 가능성
마이클 버리는 반도체 ETF(소엑스)에 대한 베어리시 푸트 옵션을 2025년 1월까지 보유하며 50% 이상 하락 가능성을 내다봤습니다. 이는 반도체 주가 변동성이 높아도 하락 추세로 전환되기 어렵다는 분석과 대비됩니다. 최근 한 달 동안의 변동성은 단기적인 추세 전환을 예측하기 어렵다는 점을 보여주며, 버리의 베팅이 장기적인 시나리오를 고려한 것으로 보입니다.
본문 2: 애드비의 주가 배수와 가치 투자 전략
버리는 애드비의 주가 배수가 '이상해지고 있다'며 추가 매수를 진행 중입니다. 이는 애드비가 최근에 부진한 주가 성과를 보였음에도 불구하고 장기적인 성장 가능성을 고려한 가치 투자 전략으로 해석됩니다. 그러나 반도체 분야에서의 베어리시 베팅과 비교할 때, 애드비에 대한 투자 전략은 더 보수적인 접근을 보여줍니다.
본문 3: NVIDIA와 애드비의 평가 차이
NVIDIA는 애드비보다 프리미엄을 감수하더라도 선호하는 것으로 보입니다. 이는 AI 기술의 성장과 NVIDIA의 시장 점유율을 고려한 평가로, 애드비의 부진한 주가 성과와 대비됩니다. 이러한 평가 차이는 기술 분야에서의 투자 전략이 다양화되고 있음을 보여주며, 장기적인 성장 가능성을 고려한 투자 전략의 중요성을 강조합니다.
결론
마이클 버리의 최신 투자 전략은 반도체와 SaaS 분야에서의 복잡한 시나리오를 반영합니다. 50% 하락 가능성을 내다보는 반도체 ETF 베어리시 베팅과 애드비의 가치 투자 전략은 시장 변동성과 장기적인 성장 가능성을 고려한 접근을 보여줍니다. 향후 반도체 주가 변동성과 AI 기술의 성장 동향을 주의 깊게 관찰할 필요가 있습니다.
Original Article
Sorry, Dr. Burry. I’d Rather Own Nvidia at a Premium Than Adobe at a Discount
Michael Burry may have made one of the greatest trades of all time when he bet against the housing market in the wake of the Great Financial Crisis. Still, Dr. Burry isn’t someone to follow into or out of stocks, even if he has been more willing to share his moves and reasons for making them with the general public. Undoubtedly, Dr. Burry’s glorious bets don’t just stop at betting against housing before it melted down back in 2008.
He’s got a pretty solid track record of bets in the many years since. But, more recently, the man has been maybe a tad too aggressive with his bearish bets against parts of the AI trade. And it’s unclear just how early the man is this time around.
Semiconductors are probably more than just overvalued at this point, but it’s continued to prove difficult to bet against them, even in the face of increased volatility. As we found out in the past month, volatility works both ways. One horrific day may or may not be the start of a trend.
As dip-buyers swooped in, bidding semi stocks to new heights, questions linger as to when AI bubbles will start to burst. Regarding specifics, Dr. Burry seems to be playing the medium-term game, with his bearish put options against the iShares Semiconductor ETF ( NASDAQ:SOXX ) going into January of next year.
By going long, at least when it comes to options, Dr. Burry could still prove right in a massive way. And I do think he will be in the money, given the odds of a steep correction in the semis from here.
Of course, we’d have to be looking at a collapse in excess of 50%. And while there’s a possibility that Dr. Burry could run for cover before the options themselves go bust, I do think that the risks of betting against the semis might be underestimated.
With Dr. Burry also betting big on a number of beaten-down SaaS names in a class value investors’ move, more recently picking up more shares of Adobe ( NASDAQ:ADBE | ADBE Price Prediction ) at a multiple that’s starting to get ridiculous (shares go for 8.0 times forward price-to-earnings), it feels tempting to get in the contrarian camp. Whether that’s betting against semis or going bargain hunting in the SaaS scene, Dr. Burry’s bold style will not be for everyone.
Personally, I think a name like Nvidia ( NASDAQ:NVDA ), which Dr. Burry is still betting against, might be better to buy on strength than Adobe on weakness. Of course, there’s fear that excessive AI-driven GPU demand could lead to a “bullwhip effect,” which would undoubtedly drag Nvidia down and make its shares look relatively expensive at today’s seemingly reasonable 32.2 times trailing price-to-earnings (P/E) multiple.
In any case, it’s easier to go with the flow than against the grain, especially as Vera Rubin looks to fly off shelves, all while the PC market looks to take interest in Nvidia’s RTX Spark. Until AI cools, I just don’t see Vera Rubin not selling out or sitting on shelves, running the risk of markdowns.
Until then, I think Nvidia is a far steadier, and perhaps more rewarding bet as it remains a prominent “picks and shovels” winner while empowering AI to cause some to question the business model of SaaS. As far as SaaS goes, Adobe has to be one of my favorites, but still, it could be a long, difficult road ahead for the stock as it continues to sink because it’s perceived to be on the wrong side of a massive technological trend.