AI 시대, 소프트웨어 산업의 안전한 투자 기회
2 Software Stocks That Are Probably Safe From AI’s Disruption
AI에 대한 공포가 SaaS 섹터의 매도를 과장했다는 역발상 논리가 제시되어 긍정적인 매수 기회를 창출할 수 있습니다.
핵심 요약
AI 시대에 소프트웨어 기업 중 일부는 AI를 활용해 역량을 강화함으로써 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다.
핵심요약
- AI로 인한 소프트웨어 분야의 매도세는 과도하며, AI의 영향은 예상보다 덜 해롭다는 분석입니다.
- AI 코딩 및 에이전트 기술은 파괴적인 위협이 아닌, 기업의 역량을 강화하는 도구로 작용할 수 있습니다.
- 소프트웨어 해자(moats)는 침식되고 있으며, 실질적인 가치는 기업이 AI를 통해 역량을 향상시키는 능력에 달려 있습니다.
- 지속적으로 혁신하는 기업에게 AI의 증강 효과는 투자자들이 과소평가하고 있는 거대한 긍정적 요소입니다.
도입
본 기사는 AI 기술 발전이 소프트웨어 산업에 미치는 영향을 분석하며, 현재 시장의 과도한 불안감에 대해 재평가할 필요성을 제시합니다. 투자자들은 AI 관련 마케팅에만 집중하기보다, 실제 기업들이 어떻게 AI를 통해 경쟁 우위를 확보하고 있는지에 초점을 맞추어야 합니다. 이는 단기적인 패닉 매도보다는 장기적인 혁신 역량에 기반한 투자 전략을 수립하는 데 중요합니다.
본문 1: AI의 도구화와 소프트웨어 해자의 변화
AI 코딩 및 에이전트 기술의 등장은 소프트웨어 산업의 패러다임을 변화시키고 있습니다. 기사에 따르면, AI 코딩은 단순히 새로운 기술이 아니라, 기존의 소프트웨어 분야에서 파괴적인 변화를 일으킬 수 있는 강력한 도구로 해석됩니다. 소프트웨어 해자(moats)가 약화되는 상황에서, 실질적인 가치는 기술 자체보다는 기업이 AI를 활용하여 인력, 품질 보증, 사용자 경험 디자인과 같은 핵심 역량을 어떻게 향상시키느냐에 달려 있습니다. 이는 AI가 소프트웨어의 생산 비용을 낮추면서, 기업들이 단순히 제품을 만드는 것을 넘어 더 높은 수준의 기능과 서비스를 제공해야 하는 요구를 의미합니다. 즉, AI는 소프트웨어 산업의 침체를 의미하기보다, 기업들이 혁신을 가속화할 수 있는 기회를 제공하는 증강 도구로 기능합니다.
본문 2: 혁신 기업과 정체 기업 간의 격차
AI의 증강 효과는 모든 소프트웨어 기업에 동일하게 적용되지 않습니다. AI를 활용하여 비용 절감이나 생산성 향상을 달성하는 데 성공한 기업과 그렇지 못한 기업 간에는 명확한 격차가 발생할 것입니다. 특히, AI 관련 자본 지출(CapEx)에 투자하여 예상보다 빠르게 성과를 얻는 기업들은 시장에서 강력한 위치를 점할 가능성이 높습니다. 반면, AI 도입에 소극적이거나 기존 비즈니스 모델에 안주한 기업들은 AI가 마진을 잠식하는 실질적인 위협에 직면하게 됩니다. 따라서 투자 관점에서는 AI에 대한 지속적인 혁신 의지와 실행 능력을 보유한 기업을 선별하는 것이 중요합니다. 이는 AI 시대에 생존과 성장의 차이를 결정짓는 핵심 요인이 됩니다.
본문 3: 장기적 전망과 투자 방향
장기적으로 볼 때, AI는 소프트웨어 산업의 구조적 변화를 가속화할 것입니다. AI는 단순한 도구를 넘어, 소프트웨어 개발 및 서비스 제공의 근본적인 방식을 재정의하고 있습니다. 따라서 투자자들은 단기적인 시장 변동성에 흔들리기보다, AI를 기반으로 새로운 비즈니스 모델을 구축하고 지속적인 혁신을 추구하는 기업에 주목해야 합니다. AI 경쟁에서 우위를 점하는 기업들은 기술적 우위를 바탕으로 새로운 시장을 창출하며, 이는 장기적인 시장 지배력으로 이어질 전망입니다. AI의 잠재력을 최대한 활용하여 소프트웨어 역량을 증강시키는 기업들이 미래 시장에서 독보적인 위치를 차지할 가능성이 높습니다.
결론
결론적으로, AI로 인한 소프트웨어 산업의 변화는 위협이 아닌 혁신의 기회로 인식되어야 합니다. 시장의 과도한 불안감에 휩쓸리기보다, AI를 활용하여 핵심 역량을 강화하고 새로운 가치를 창출하는 기업에 집중하는 것이 현명한 투자 방향입니다. 향후 몇 년간 AI 기술을 어떻게 통합하여 소프트웨어 역량을 증강시키느냐가 기업의 미래 성과를 결정할 핵심 변수가 될 것입니다. 따라서 투자자들은 기술적 진보를 선도하며 지속적인 혁신을 추구하는 기업들을 면밀히 관찰할 필요가 있습니다.
Original Article
2 Software Stocks That Are Probably Safe From AI’s Disruption
You’d have to be pretty brave to go bargain-hunting in the hard-hit software scene, especially as the year started with a so-called SaaS-pocalypse sparked by AI disruption fears. Indeed, there’s a good chance that the selling has been overdone and that AI’s impact might be more benign than expected as the SaaS players pivot to become AI plays themselves. Still, it’s never fun to be forced to transition business models after the fact.
It’s too soon in the game to say that it’s safe to go bottom-fishing for SaaS. I do think that some of the names are better positioned than others to win as the age of AI advances. Indeed, you simply cannot ignore the AI impact anymore. The technology is just going to get even more profound and disruptive with time. It’s the worst that it’ll ever be in its current state, especially if the firms spending all the money on AI-related CapEx get that big payoff sooner than expected.
The rise of vibe-coding and agentics is changing the software business. But, in my view, AI coding is just another tool. And under the right hands, it could help disrupted firms become disruptors again. Any way you look at it, software moats are eroding, and the real value, in my view, lies in how firms can level up their capabilities now that more software can be produced at a lower price point.
Indeed, for software innovators who have to pay coders, quality assurance analysts, and user experience designers, shouldn’t the rise of powerful AI coding tools and agentic swarms be a good thing? For the firms that have grown complacent, it’s an existential threat as AI eats away at the impressive margins of the industry. However, for the firms willing to continuously innovate, I do think AI’s augmentative effect is a massive positive that investors might be underestimating.
For investors willing to look beyond the AI marketing hype, the following trio, I believe, should be safe from AI’s disruptive impact. And the real question is whether AI stands out as a net positive as the firms look to make more, better software, which stands to play better with AI agents.
Indeed, software isn’t going to be obsolete among agents. Rather, it’s going to need to evolve, and with the rise of agentic coding, I do think that the evolution could be fast as a wave of cheap, highly-capable and powerful software is unleashed upon the world.
It made no sense as to why Palo Alto Networks ( NASDAQ:PANW | PANW Price Prediction ) and the cybersecurity innovators tanked in the earlier days of the SaaS-pocalypse. The market’s “mistake” has since been corrected, with shares now melting up to new all-time highs. The stock soared over 9% on Monday, and that 35% drop from over six months ago now looks like a relatively small blip.
At the end of the day, agentics isn’t just a catalyst for better defenses; it’s turned comprehensive cybersecurity solutions into a non-negotiable must for just about everybody. Anthropic’s Claude Mythos is an accelerant, rather than an existential threat to cybersecurity.
I don’t know about you, but Mythos’ discovery of a ton of vulnerabilities across all software would want me to increase my cybersecurity spend, perhaps significantly, not decrease it. While the “big steal” opportunity is over when it comes to the stock, I still think shares are underpriced.
As agents become more prevalent, the necessity of observability, I believe, could take things up several notches. Indeed, just like with Palo Alto, the market has corrected shares of Datadog ( NASDAQ:DDOG ) to the upside. And while the shares are quite expensive, I do think that demand for its solutions is only going to go up as more agents hit the ground running.
With Truist recently upgrading the stock, citing adoption of such critical tools over optimization (we’ve already seen that firms are prioritizing spending to be first rather than looking for efficiencies). Add a potential agent inflection point into the equation, and perhaps Datadog stock might not be as pricey as it looks today.
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