핵심요약

• 빌 아크만이 보유한 주요 AI 종목은 Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META)입니다.
• Microsoft는 43%의 애저 매출 성장을 기록하며 강력한 실적을 보였고, 이는 주가를 15.5% 상승시키는 요인이 되었습니다.
• 마이크로소프트 주가는 현재 선행 주당 순이익(forward earnings) 대비 23배의 배수로 거래되고 있습니다.
• 아크만은 가치 투자자로서 시장에서 외면받는 기업을 매수하여 가치를 실현하는 투자 방식을 선호합니다.

도입

본 기사는 거물 헤지펀드 매니저인 빌 아크만이 보유한 AI 관련 핵심 종목들을 제시하며, 투자자들이 이러한 대형 투자자의 관점을 통해 AI 시장을 접근할 수 있는 기회를 제공합니다. 이는 단순한 종목 추천을 넘어, 거시적인 AI 성장 트렌드 속에서 실질적인 투자 아이디어를 얻는 데 중점을 둡니다.

본문 1: AI 성장의 구체적 동력과 MSFT의 실적

마이크로소프트의 실적은 AI 시대의 핵심 동력인 클라우드 컴퓨팅의 폭발적인 성장을 명확히 보여줍니다. 특히 마이크로소프트의 애저(Azure) 매출이 전년 대비 43% 성장했다는 수치는 AI 인프라 수요가 얼마나 강력하게 반영되고 있는지를 입증합니다. 이는 AI 모델 학습 및 배포에 필수적인 클라우드 인프라에 대한 기업들의 수요가 폭발적임을 의미합니다. 이러한 클라우드 부문의 성장은 마이크로소프트 전체 매출이 전년 대비 18% 증가하고 주당 순이익이 23% 상승하는 결과로 이어졌습니다. 이 데이터는 AI 기술이 단순한 소프트웨어 혁신을 넘어, 실제 엔터프라이즈급 인프라 투자로 직결되고 있음을 보여줍니다. 따라서 AI 투자에서 클라우드 인프라 제공업체의 실적을 분석하는 것이 가장 중요한 접근 방식입니다.

본문 2: 가치 투자 전략과 시장 평가의 관계

빌 아크만은 가치 투자자로서 시장의 단기적인 선호도와 관계없이 기업의 내재 가치를 평가하는 데 중점을 둡니다. 그는 시장이 일시적으로 외면했던 기업을 매수하여 장기적으로 그 가치가 완전히 반영되기를 기다리는 전략을 취합니다. 마이크로소프트의 경우, 최근 실적 발표 후 주가가 15.5% 상승했음에도 불구하고, 여전히 선행 주당 순이익 대비 23배라는 배수로 평가되고 있습니다. 이는 시장이 현재의 강력한 실적을 반영했음에도 불구하고, 여전히 높은 밸류에이션을 유지하고 있음을 의미합니다. 이러한 상황은 투자자들이 단기적인 시장 변동성보다는 기업의 장기적인 성장 잠재력과 현재의 밸류에이션 적정성을 면밀히 검토해야 함을 시사합니다.

본문 3: 투자 포트폴리오에 대한 시사점과 장기 전망

아크만이 AMZN, MSFT, META를 주요 보유 종목으로 선정한 것은 AI 생태계의 세 가지 핵심 축, 즉 클라우드 인프라(MSFT), 이커머스 및 엣지 컴퓨팅(AMZN), 그리고 플랫폼 및 AI 서비스(META)를 포괄하기 위함으로 해석됩니다. 이러한 포트폴리오는 AI 기술이 하드웨어, 소프트웨어, 서비스라는 세 가지 영역에서 동시에 발전하고 있음을 반영합니다. 향후 투자 관점에서 볼 때, 이들 기업은 AI 기술의 수혜를 받을 뿐만 아니라, AI가 촉발하는 데이터센터 확장 및 클라우드 전환이라는 거대한 구조적 변화의 직접적인 수혜를 입을 것으로 전망됩니다. 따라서 투자자들은 개별 실적 변동성보다는 이들 기업이 주도하는 AI 인프라 및 서비스 시장의 장기적인 구조적 성장에 초점을 맞추어 접근해야 할 것입니다.

결론

빌 아크만의 포트폴리오는 AI 시대의 핵심 인프라를 선점하고 있음을 보여줍니다. 마이크로소프트의 강력한 클라우드 성장률과 가치 투자 원칙을 결합한 접근 방식은 AI 관련 주식에 대한 투자 시 장기적인 관점을 유지하는 것이 중요함을 강조합니다. 향후 시장에서는 AI 인프라의 확장 속도와 각 기업의 수익 창출 능력 간의 괴리를 지속적으로 모니터링하며 투자 기회를 탐색해야 할 것입니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/08/02/3-brilliant-artificial-intelligence-ai-stocks-bill/?.tsrc=rss

3 Brilliant Artificial Intelligence (AI) Stocks Billionaire Bill Ackman Owns That You Should Too

Investing in artificial intelligence (AI) stocks may not be easy for all investors. However, there are some tools investors can use to see what stocks billionaire hedge fund managers own, and use their holdings to gain investment ideas. One of the more popular ones to follow is Bill Ackman, who runs Pershing Square Capital Management. Ackman is heavily exposed to the AI build-out trend via a handful of stock picks, and I think they are great ideas for most investors as well.

The three major AI stocks Ackman owns are Amazon ( AMZN +15.32% ) , Microsoft ( MSFT +3.02% ) , and Meta Platforms ( META +3.28% ) . While he has other holdings that may qualify for the AI designation, these three are among his larger holdings and easily fit the description. I think all of these stocks are solid investment options, and investors should consider following Ackman's lead and purchase these three stocks.

Pershing Square Capital Management CEO Bill Ackman. Image source: Getty Images.

One of Ackman's investing traits is that he is more of a value-oriented investor. He likes to buy companies that are currently out of favor and hold them until they are fully valued. That's exactly why he took a stake in Microsoft's stock during Q1 2026, and he went in big: 15% of Pershing's portfolio is in Microsoft's stock. Microsoft appeared to be continually falling out of favor with the market until it posted impressive quarterly results a few days ago.

Microsoft's Q4 of fiscal year (FY) 2026 was strong, and was highlighted by 43% Azure revenue growth -- Microsoft's cloud computing division. As a whole, Microsoft did great as well, with revenue rising 18% year over year and earnings per share rising 23%. These were exactly the solid results investors were looking for, and they caused Microsoft's stock to pop an impressive 15.5% the day following earnings.

However, the stock is still fairly cheap at 23 times forward earnings, and makes for a solid investment now .

Amazon also delivered big results, with its stock taking a big jump following earnings. Once again, the cloud computing division is the culprit, as Amazon Web Services (AWS) blew past the 31% growth Wall Street analysts were expecting. Instead, it grew at a 37% pace -- nearly matching Azure's growth rate. Because AWS is so much larger than Azure, this growth rate is downright impressive.

Ackman first initiated his Amazon position during Q2 last year, and the stock has been about flat until Amazon's strong Q2 results caused the stock to spike. With a blowout quarter like the one investors just saw, I think this could be the catalyst Amazon needs to kick-start a huge run, and it could be among the best stocks to own over the next few weeks as the market reprices it to account for huge AWS growth .

Meta Platforms didn't have the great quarter that these other two did, and the stock sold off 8% the day following earnings. The market wasn't impressed with Meta's 28% revenue growth, and noted that its operating margin was shrinking due to rising operating costs from the AI talent it has hired. Furthermore, its projected revenue growth rate is slowing down, making the stock seem a bit like dead money.

That's a problem for Ackman, as Pershing Square has about 11% of its portfolio in Meta stock -- a position initiated during Q4 2025. However, investors must be patient. Meta's growth rate is still among the fastest of the big tech companies, and easily outpaces Amazon and Microsoft's. This indicates that its AI spending to boost its ad business is working, and Meta could be launching a new cloud computing service to help monetize some of its AI computing resources as well.

Meta's turnaround isn't even close to being complete, and there could be further sell-offs throughout Q3. However, I think it's still a year or so out from being a true AI powerhouse, and that transformation could vault Meta back into the conversation of one of the best AI stocks to own, but it has a lot of work to do.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/08/02/3-brilliant-artificial-intelligence-ai-stocks-bill/?.tsrc=rss