핵심요약

• 마이크론 테크놀로지는 데이터센터 메모리 수요에 힘입어 345%의 매출 성장을 기록했습니다.
• AI 인프라에 대한 총 지출은 7500억 달러에 달하며 메모리 칩 수요를 지속적으로 견인할 전망입니다.
• 마이크론은 비 GAAP 주당 순이익이 1,300% 증가하여 24.67달러를 기록했습니다.
• Alphabet과 TSMC는 AI 기술 리더십 및 제조 역량을 바탕으로 장기적인 성장을 기대할 수 있습니다.

도입

본 기사는 인공지능(AI) 기술의 폭발적인 성장 속에서 투자자들이 주목해야 할 핵심 기술주 세 곳, 즉 마이크론 테크놀로지(MU), 알파벳(GOOGL), 그리고 TSMC(TSM)를 제시합니다. 이는 단순히 AI 관련 테마를 추종하는 것을 넘어, AI 시대의 근본적인 인프라와 제조 역량에 기반한 실질적인 성장 동력을 가진 기업에 집중해야 한다는 점을 시사합니다. 이러한 종목들은 AI 생태계의 성장에 직접적으로 기여하며 장기적인 시장 지배력을 확보할 가능성이 높습니다.

본문 1: 메모리 사이클의 지속성과 마이크론의 위치

마이크론 테크놀로지의 메모리 부문은 AI 인프라 수요에 의해 강력하게 뒷받침되고 있습니다. AI 관련 대기업들이 데이터센터 구축에 투자하는 과정에서 메모리 프로세서에 대한 수요가 폭발적으로 증가했습니다. 이러한 수요는 마이크론의 실적에 직접적인 영향을 미쳤는데, 2026 회계연도 3분기 매출이 415억 달러로 증가하는 등 345%의 매출 성장을 기록했습니다. 이는 메모리 칩이 AI 연산에 필수적인 핵심 요소로 자리매김했음을 의미합니다. 특히, 애플이 메모리 비용 상승을 예상하고 기기 가격을 인상한 사례는 메모리 가격의 지속적인 상승 압력을 보여주며, 메모리 공급망의 중요성을 입증합니다. 마이크론 경영진은 데이터센터 부문에서 연간 매출 1000억 달러의 매출 실적을 달성했다고 밝히고 있으며, 이는 메모리 프로세서 판매에 대한 강력한 수요가 지속될 것임을 시사합니다.

본문 2: AI 생태계의 플랫폼과 제조 역량의 중요성

마이크론 외에도 알파벳과 TSMC는 AI 시대의 성장에 필수적인 플랫폼 및 제조 역량을 보유하고 있습니다. TSMC는 첨단 반도체 제조를 담당하며 AI 칩 생산의 물리적 기반을 제공합니다. AI 가속기 및 고성능 컴퓨팅 칩의 생산 능력은 TSMC의 기술력에 전적으로 의존하고 있습니다. 반면, 알파벳은 AI 연구 개발과 클라우드 컴퓨팅 플랫폼을 선도하며 AI 기술을 상업화하는 데 핵심적인 역할을 수행합니다. 이들 기업은 단순한 부품 공급을 넘어, AI 모델 개발 및 서비스 제공이라는 상위 가치 사슬에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. 이는 AI 기술이 하드웨어 제조 능력과 소프트웨어 플랫폼 통합이라는 두 축을 중심으로 발전하고 있음을 보여줍니다.

본문 3: 장기적인 전망과 리스크

이들 종목의 장기적인 성과는 AI 인프라 지출의 지속성과 공급망 안정성에 달려 있습니다. AI 투자는 단기적인 사이클을 넘어 장기적인 기술 혁신을 요구하며, 이는 메모리 및 첨단 반도체 제조의 지속적인 확장을 의미합니다. 그러나 이러한 성장은 지정학적 리스크, 기술 표준 경쟁, 그리고 글로벌 공급망의 변동성이라는 외부 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 특히 TSMC와 같은 제조 기업은 지정학적 긴장과 공급망 재편에 따른 리스크를 관리해야 하며, 알파벳과 같은 플랫폼 기업은 규제 환경 변화와 경쟁 심화에 따른 시장 점유율 유지에 주의를 기울여야 합니다.

결론

결론적으로, 마이크론, 알파벳, TSMC는 AI 시대의 핵심 인프라와 기술 리더십을 포괄하고 있다는 점에서 S&P 500 대비 높은 초과 성과를 달성할 잠재력을 지닙니다. 투자자들은 메모리 사이클의 지속성과 첨단 제조 기술의 안정성을 면밀히 관찰하며, 글로벌 공급망 및 지정학적 변동성에 대한 리스크를 함께 고려하여 장기적인 관점에서 접근해야 할 것입니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/07/07/ai-stocks-that-could-outperform-the-sp-500/?.tsrc=rss

3 AI Stocks That Could Outperform the S&P 500 for Years to Come

There's no doubt that artificial intelligence is one of the most impactful technologies to come along in decades. But choosing AI stocks that are more than just a flash in the pan is still tricky, especially as some investors jump at nearly any stock touting its AI chops.

Thankfully, you can cut through the noise and focus on a handful of tech giants that are already leaders in AI and will likely remain so for years. Here's why Micron Technology ( MU 7.04% ) , Alphabet ( GOOGL +0.51% ) ( GOOG +0.16% ) , and Taiwan Semiconductor Manufacturing ( TSM 4.70% ) could outperform the S&P 500 for years to come.

1. Micron Technology's memory will be in demand for many more years

Micron Technology has been one of the biggest success stories in the AI boom, with its share price soaring more than 1,500% over the past three years. That rise has come as large tech companies are clamoring to get their hands on Micron's memory processors for their data centers.

The surge in demand has not only caused Micron's sales to rise -- revenue jumped 345% in the third quarter of fiscal year 2026 (ended May 28) to nearly $41.5 billion -- but also led to a surge in profits. All the demand has allowed Micron to raise prices, boosting its margins and resulting in non-GAAP (adjusted) earnings per share surging more than 1,300% to $24.67 in the quarter.

And the growth is nowhere near done. Some of the largest tech companies are collectively spending $750 billion on AI infrastructure , part of which will go to memory chips. One of the biggest indicators that memory demand will remain high for a prolonged period is Apple 's recent price increases across many of its devices because of high memory costs. Apple wouldn't have made that move if it didn't expect memory prices to remain elevated.

Micron's management says it now has an annual revenue run rate of $100 billion in data center segment sales (mostly from memory processors), and bullish analysts have taken notice. A handful of analysts recently raised their price targets for Micron's stock to $1,500, representing a 45% increase from its current price, as of this writing.

2. Alphabet is vying for a top position in AI

Alphabet was once behind in the AI chatbot race but has quickly made up a lot of ground. Its Gemini chatbot has more than 900 million users and is integrated into many of its popular Google Workspace apps and other services.

Gemini is already helping expand Alphabet's revenue, with Google Cloud sales (where the company's AI revenue is housed) jumping 63% to $20 billion in Q1 2026.

While there have been concerns about Alphabet's ability to adapt in the AI era -- and the potential impact of AI on its massive advertising business -- the company has evolved by integrating AI across its services, including YouTube, Search, ads, and more. It has also found new ways to generate sales from AI, including the $1 billion that Apple is reportedly paying the company annually for use of its Gemini model in the latest Siri AI update.

Alphabet is spending a lot to keep pace in this AI race, up to $190 billion in capital expenditures (mostly for AI) this year alone. But with Alphabet's $10 billion in free cash flow and earnings per share soaring 82% to $5.11 in the most recent quarter, investors don't need to worry too much about the company being able to afford these large investments.

3. Taiwan Semiconductor wins no matter who takes the AI crown

One of the best ways to spread out your chances of benefiting from AI, no matter who ends up becoming the leading player years from now, is to own some Taiwan Semiconductor stock .

The company is the top manufacturer of global processors -- with an estimated 73% market share -- and leads the advanced manufacturing market for AI chips, with about 90% market share. This means that if there's demand for memory processors, CPUs, GPUs, and anything in between in the coming years for AI, Taiwan Semiconductor, also called TSMC, will likely benefit.

And the company has already reaped the financial benefits from its leading position. Sales jumped 41% in Q1 2026 to $36 billion, and earnings popped 65% to $3.49 per American depositary receipt (ADR). Management is bullish about the future as well, with leadership saying that TSMC's total addressable market for global processor manufacturing will reach $1.5 trillion by 2030.

With each of these companies already taking a leading role in AI, sales and earnings growing fast, and many more years of AI growth ahead, Micron, Alphabet, and Taiwan Semiconductor appear poised to deliver market-beating returns for years to come.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/07/07/ai-stocks-that-could-outperform-the-sp-500/?.tsrc=rss