핵심요약

• AMD의 목표주가 455달러에서 670달러로 상향 조정
• 2027년 CPU 수익 전망치 230억 달러, 2028년 290억 달러로 증가
• Arm Holdings의 목표주가 260달러에서 470달러로 상승
• 2030년까지 Arm 기반 아키텍처가 헤드노드 배포의 70% 차지 전망
• AMD의 코어 밀도와 멀티스레딩 능력으로 AI 인프라 시장에서 점유율 확대 가능성

도입

이 기사는 AI 인프라 수요 증가로 AMD와 Arm Holdings가 주목받고 있음을 보여줍니다. 특히 기업들이 AI 워크로드를 지원하기 위해 독립형 CPU 랙을 배포하면서 두 회사의 성장 가능성이 높아지고 있습니다. 투자자들은 이러한 동향을 통해 반도체 업계의 새로운 성장 동력을 파악할 수 있습니다.

본문 1: AMD의 성장 전망과 시장 점유율 확대

UBS는 AMD의 목표주가를 670달러로 상향 조정했으며, 이는 기존 455달러 대비 47% 증가한 수치입니다. 또한, 2027년 CPU 수익을 230억 달러, 2028년은 290억 달러로 전망했습니다. 이는 기존 전망치인 210억 달러와 270억 달러에서 각각 10%와 7% 증가한 수치입니다. AMD는 코어 밀도와 멀티스레딩 능력으로 AI 인프라 시장에서 더 큰 점유율을 확보할 가능성이 있습니다. 이는 전통적인 컴퓨팅 워크로드의 수요가 증가하면서 더욱 중요해지고 있습니다.

본문 2: Arm Holdings의 시장 확대와 수익 모델 변화

Arm Holdings의 목표주가는 260달러에서 470달러로 상승했으며, 이는 80% 이상의 증가입니다. UBS는 2030년까지 Arm 기반 아키텍처가 헤드노드 배포의 70%를 차지할 것으로 예상합니다. 또한, 프로세서 코어 수의 증가로 인해 로열티 수익이 증가할 가능성이 있습니다. 이는 Arm Holdings의 수익 모델이 더 다양화되고 수익성이 향상될 수 있음을 시사합니다. 그러나, Arm의 시장 확대에는 Intel과의 경쟁과 기술적 한계가 있을 수 있습니다.

본문 3: 시장 리스크와 장기적 전망

AI 인프라 수요 증가로 AMD와 Arm Holdings가 주목받고 있지만, 시장 리스크도 존재합니다. Intel이 제품 로드맵과 공급 실행력을 개선한다면 경쟁이 더욱 치열해질 수 있습니다. 또한, 기술적 한계와 시장 변동성도 고려해야 합니다. 장기적으로는 AI 인프라 수요가 지속될 전망이지만, 투자자들은 이러한 리스크를 신중하게 평가해야 합니다.

결론

이 기사는 AMD와 Arm Holdings가 AI 인프라 수요 증가로 성장 가능성이 높아지고 있음을 보여줍니다. 투자자들은 이러한 동향을 통해 반도체 업계의 새로운 성장 동력을 파악할 수 있습니다. 그러나, 시장 리스크와 기술적 한계를 고려하여 신중한 투자 결정이 필요합니다. 향후 AI 인프라 수요와 기술 개발 동향을 주시하는 것이 중요합니다.

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원문 링크: https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/amd-arm-emerge-key-winners-173053631.html?.tsrc=rss

AMD and Arm Emerge as Key Winners in the Next AI Wave

This article first appeared on GuruFocus .

AMD ( NASDAQ:AMD ) and Arm Holdings ( NASDAQ:ARM ) could see stronger demand from the next phase of artificial intelligence infrastructure as enterprises increasingly deploy standalone CPU racks to support agentic AI workloads, according to a Wednesday analyst note from UBS. The bank raised its outlook on both companies, according to a Wednesday investor report.

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AMD may be positioned to capture a larger share of that market due to its strengths in core density, multithreading capabilities and the long-established x86 software ecosystem. UBS said demand for traditional computing workloads is becoming more important as agentic AI applications expand, while Intel (INTC) could benefit as well if it improves its product roadmap and supply execution.

AMD received a higher price target of $670, up from $455. UBS also lifted its CPU revenue forecasts, projecting about $23 billion in 2027 and $29 billion in 2028, compared with prior estimates of $21 billion and $27 billion, respectively.

Arm Holdings also received a higher target price of $470 from $260. UBS expects Arm-based architectures to account for roughly 70% of head-node deployments by 2030 and increased its estimate for Arm's standalone CPU revenue opportunity. The firm added that Arm Holdings could also benefit from higher royalty rates as processor core counts continue to rise.

Source: https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/amd-arm-emerge-key-winners-173053631.html?.tsrc=rss