71%의 주식은 시장을 이기지 못합니다. 4%의 주식만 진정한 부를 창출합니다
71% of Stocks Fail to Beat the Market. Here’s How to Find the 4% That Create Real Wealth
연구 결과에 따르면 71%의 개별 주식들이 10년 동안 시장 평균을 따라잡지 못한다는 점이 확인되었습니다. 따라서 개별 주식 선택에 있어 장기적인 관점에서 어려움을 겪을 수 있음을 고려해야 합니다.
핵심 요약
1926년부터 2018년까지 4%의 회사만이 국채 대비 순자산을 창출했습니다.
핵심요약
- 71%의 개별 주식은 10년 기간 동안 시장의 수익을 따라가지 못했습니다
- 1926년부터 2018년까지 4%의 회사만이 국채 대비 순자산을 창출했습니다
- 나머지 주식들은 손실을 보거나 무난한 성과를 보였습니다
도입
이 연구 결과는 장기적인 주식 투자에서 시장 평균을 넘어서는 성과를 내는 것이 얼마나 어려운지 보여줍니다. 대부분의 투자자는 시장 평균을 따라가는 데 만족해야 하며, 진정한 부를 창출하는 주식은 극히 드뭅니다. 따라서 투자자는 이러한 소수 주식들을 식별하는 데 집중해야 합니다.
본문 1: 장기 주식 투자 성공률의 현실
연구에 따르면 71%의 개별 주식은 10년 기간 동안 시장의 수익을 따라가지 못했습니다. 이는 대부분의 주식 투자자가 시장 평균을 넘어서는 성과를 기대하기 어렵다는 것을 의미합니다. 이 결과는 투자자가 개별 주식 선택에 과도한 신뢰를 가지지 말아야 함을 시사합니다. 대신, 포트폴리오 다각화를 통해 위험을 분산하는 것이 중요합니다. 또한, 이 연구는 시장 평균을 넘어서는 성과를 내는 주식은 극히 드물다는 점을 강조합니다.
본문 2: 부를 창출하는 주식의 특성
1926년부터 2018년까지 4%의 회사만이 국채 대비 순자산을 창출했습니다. 이는 이러한 주식들이 특별한 성장을 보여줬거나, 혁신적인 비즈니스 모델을 가졌음을 의미합니다. 투자자는 이러한 주식들을 식별하기 위해 산업 트렌드와 기업의 경쟁력에 주목해야 합니다. 또한, 이러한 주식들은 일반적으로 높은 변동성을 보이며, 장기적인 투자 관점이 필요합니다. 따라서 단기적인 수익을 추구하기보다는 장기적인 성장을 기대하는 투자 전략이 필요합니다.
결론
이 연구 결과는 장기적인 주식 투자에서 시장 평균을 넘어서는 성과를 내는 것이 얼마나 어려운지 보여줍니다. 따라서 투자자는 포트폴리오 다각화와 장기적인 투자 관점을 통해 위험을 관리해야 합니다. 또한, 부를 창출하는 소수 주식들을 식별하기 위해 산업 트렌드와 기업의 경쟁력을 분석하는 것이 중요합니다. 향후 이러한 주식들을 찾는 전략이 연구되어야 할 것입니다.
Original Article
71% of Stocks Fail to Beat the Market. Here’s How to Find the 4% That Create Real Wealth
The math behind long-term stock picking is brutal. 71% of individual stocks fail to match the market return over rolling 10-year periods, and per Hendrik Bessembinder’s research at Arizona State University, only 4% of companies from 1926 to 2018 actually created net wealth relative to T-bills. Everything else, in aggregate, was a wash or worse.That ... 71% of Stocks Fail to Beat the Market. Here’s How to Find the 4% That Create Real Wealth