핵심요약

• 2026년 1분기 일일 활성 사용자 1억 3200만 명으로 2025년 3분기 대비 1억 2000만 명 감소
• 2025년 4분기 대비 2026년 1분기 일일 활성 사용자 1200만 명 감소
• 2026년 전년 대비 매출 성장률 39%, 예상 성장률 20%~25%
• 예약 매출 성장률 전망 8%~12%
• 16세 이상 사용자 대상 채팅 기능 제한 등 age check 정책 영향

도입

로블록스는 올해 36% 하락하며 부진한 성장을 보이고 있습니다. 이는 투자자에게 중요한 정보를 제공합니다. 특히 age check 정책의 영향과 예상되는 성장률 하락이 주목받고 있습니다. 이러한 변화가 장기적인 성장 가능성에 어떤 영향을 미칠지 분석해야 합니다.

본문 1: age check 정책의 영향

로블록스의 age check 정책은 어린 이용자에게 채팅 기능 제한 등 제약을 부과하며, 이는 일일 활성 사용자 감소로 이어졌습니다. 2025년 3분기 1억 5200만 명에서 2026년 1분기 1억 3200만 명으로 감소한 것은 이러한 정책의 직접적인 결과입니다. 이는 회사의 사용자 기반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 성장 가능성에 대한 우려를 높이고 있습니다. 특히 2025년 4분기 대비 2026년 1분기 사용자 감소는 정상적인 계절적 변화와는 다른 현상으로, 정책의 영향이 명확히 드러난 것입니다.

본문 2: 성장률 전망의 변화

로블록스는 2026년 전년 대비 매출 성장률이 39%일 것으로 예상했지만, 올해 전망은 20%~25%로 하락했습니다. 이는 회사의 성장 동력이 약화되고 있음을 시사합니다. 특히 예약 매출 성장률이 8%~12%로 예상되는 것은 향후 수익성 개선의 가능성을 낮추는 요소입니다. 이는 투자자에게 회사의 장기적인 성장 가능성에 대한 우려를 높이는 요인입니다. 또한, 이러한 성장률 하락은 회사의 시장 점유율 확장에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본문 3: 장기적인 전망

로블록스의 age check 정책과 성장률 하락은 장기적인 전망에 대한 우려를 높이고 있습니다. 특히 사용자 기반의 감소는 회사의 성장 동력을 약화시킬 수 있으며, 이는 향후 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장 점유율 확장에도 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 회사의 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다. 따라서 투자자는 이러한 요소를 고려하여 로블록스의 장기적인 성장 가능성을 재평가해야 합니다.

결론

로블록스는 age check 정책과 성장률 하락으로 인해 부진한 성장을 보이고 있습니다. 이는 투자자에게 중요한 정보를 제공하며, 회사의 장기적인 성장 가능성에 대한 우려를 높이고 있습니다. 향후 정책 변화와 시장 동향을 주의 깊게 관찰해야 합니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/06/22/can-roblox-recover-stock-drop-36-percent-2026/?.tsrc=rss

Can Roblox Recover After Dropping by Over 36% This Year?

Roblox ( RBLX +7.31% ) hasn't had the best start this year. The stock is trading down by roughly 36% so far. Revenue growth remains attractive as the company continues to attract more users, but profitability remains an issue. That's the basic summary, but there is more to explore when assessing if Roblox is a rebound candidate or likely to see a deeper correction .

The impact of age checks looms over Roblox stock

Roblox remains unprofitable and relies on high revenue growth rates to keep investors interested. A 39% year-over-year revenue growth rate and 132 million daily active users look good until you dig a little deeper.

The main issue from an investing standpoint is Roblox's facial age checks. It's designed to make sure kids don't see or engage with content meant for mature audiences. The gaming experience for people who are 16 and older won't change, but younger customers will face more restrictions, including limited chat functionality.

The changes resulted in Roblox's daily active users dropping from 152 million in the third quarter of 2025 to 144 million in Q4 2025 to 132 million in Q1 2026. A sequential drop between Q4 and Q1 is normal, as children and young adults have more time at home during the holidays (in Q4). However, it was disappointing and unusual to see a sequential decline in daily active users from Q3 to Q4 2025. The total number of hours people spent on Roblox also declined sequentially during that period.

Roblox touted high year-over-year growth rates from the first quarter, but guidance was tucked near the end of that Q1 letter, and a bad update was all some investors needed to abandon ship.

Roblox said that it only expects full-year revenue growth to range from 20% to 25%. Even worse, bookings are only expected to grow by 8% to 12%. A low growth rate for bookings will translate into less revenue visibility and lower overall growth in the future. The company also expects the streak of sequential declines in daily active users to continue.

The 20% to 25% full-year revenue growth rate implies a steep deceleration in results from Q2 to Q4, since Q1's revenue growth rate came in at 39% year over year. Furthermore, bookings were up by 43% year over year in Q1, so a full-year growth rate of 8% to 12% suggests multiple lackluster quarters.

Roblox closed Q1 with $1.7 billion in bookings, and the company made $1.4 billion in sales. The backlog can cover only a little more than one quarter of revenue, providing limited visibility.

If bookings increase by only 8% to 12% year over year, it will be a lot harder for the company to deliver 20% year-over-year revenue growth in full-year 2027. That lack of clarity is concerning as Roblox faces structural red flags that can affect its fundamentals for multiple years. Investors may want to consider other stocks for higher returns.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/06/22/can-roblox-recover-stock-drop-36-percent-2026/?.tsrc=rss