핵심요약

• 매도 종목: 애플(Apple), 테슬라(Tesla)
• 매수 종목: 엔비디아(Nvidia), 알파벳(Alphabet), 아마존(Amazon), 마이크로소프트(Microsoft), 메타 플랫폼(Meta Platforms)
• 가치 평가 논거: 애플과 테슬라는 현재 그룹 내에서 가장 비싼 주식으로 평가됨.
• 성장률 차이: 엔비디아는 전년 대비 85%의 성장률을 보이며 시장을 주도함.
• 주요 위험 요소: AI 수요가 컴퓨팅 상품(메모리 칩) 가격을 상승시켜 애플의 마진에 압력을 가할 수 있음.

도입

본 기사는 현재 시장을 주도하는 '매그니피센트 7' 종목 그룹 내에서 투자 전략을 재검토하는 내용을 담고 있습니다. 투자자들이 특정 종목에 대한 긍정적 혹은 부정적 전망을 설정할 때, 단순히 시장 지배력을 넘어 각 기업의 내재 가치와 성장 동력을 분석하는 것이 중요합니다. 이 기사는 높은 밸류에이션을 가진 종목과 성장 잠재력이 높은 종목을 구분하여 포트폴리오 배분 전략을 수립하는 데 실질적인 통찰을 제공합니다.

본문 1: 밸류에이션의 재평가 (Valuation Reassessment)

애플과 테슬라를 매도 대상으로 제시한 핵심 이유는 명확하게 가치 평가의 차이에서 비롯됩니다. 이 두 종목은 그룹 내에서 가장 높은 가격을 형성하고 있으며, 이는 현재의 성장 속도나 비즈니스 환경 변화를 고려했을 때 합리적인 수준을 넘어섰다는 분석입니다. 특히 테슬라의 경우, 매출의 대부분이 자동차 판매와 관련되어 있음에도 불구하고 시장은 이를 AI, 로보틱스, 에너지 회사로 평가하며 높은 프리미엄을 부여하고 있습니다. 반면 애플은 비즈니스에 중대한 역풍이 없으나, AI 수요가 메모리 칩과 같은 컴퓨팅 상품 가격을 상승시키면서 애플의 마진에 압력을 가할 수 있다는 잠재적 위험이 존재합니다. 이는 높은 밸류에이션이 향후 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다.

본문 2: 성장 동력과 수익성 비교 (Growth and Profitability Comparison)

반면, 나머지 다섯 종목은 더 나은 매수 기회를 제공합니다. 엔비디아는 전년 대비 85%라는 높은 성장률을 기록하며 시장의 관심을 집중시키고 있으며, 메타 플랫폼은 다음으로 높은 성장률을 보이고 있습니다. 알파벳, 마이크로소프트, 아마존 역시 견고한 성장세를 보이고 있으며, 특히 아마존의 클라우드 컴퓨팅 자원 투자에 따른 성장 가속화 가능성이 주목됩니다. 이러한 종목들은 높은 성장률을 유지하면서도 상대적으로 낮은 밸류에이션을 보여주어, 현재 시장 환경에서 더 매력적인 투자 대안으로 판단됩니다. 이는 단순히 매출 성장에 초점을 맞추기보다, 수익성과 성장률의 균형을 고려해야 함을 의미합니다.

본문 3: AI 환경과 거시 경제의 영향 (Impact of AI and Macroeconomics)

AI 기술의 발전은 현재의 밸류에이션 차이를 심화시키는 주요 요인입니다. AI 수요는 반도체 및 컴퓨팅 상품의 가격을 상승시키고 있으며, 이는 애플과 같은 기업의 마진에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자들은 개별 기업의 성장률뿐만 아니라, AI 시대에 따른 공급망 변화와 원자재 가격 변동성 같은 거시 경제적 요인을 면밀히 관찰해야 합니다. 특히 엔비디아와 같은 AI 인프라 제공 기업이 이러한 흐름에서 독점적인 위치를 차지하고 있으며, 이는 향후 몇 년간 시장의 수익 흐름을 결정할 핵심 동인이 될 것입니다.

결론

결론적으로, 투자 전략은 높은 밸류에이션에 묶인 종목에서 벗어나, 강력한 성장률과 AI 시대의 수혜를 받는 기업에 집중하는 방향으로 이동해야 합니다. 앞으로 투자자들은 AI 관련 인프라와 성장 동력을 명확히 보여주는 기업들의 실적과 밸류에이션 변화를 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다. 특히, 거시 경제 환경과 기술 혁신 속도에 따라 종목별 매력도는 끊임없이 변화할 것으로 전망됩니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/07/19/magnificent-seven-stocks-buying-and-selling/?.tsrc=rss

5 "Magnificent Seven" Stocks I'm Buying and 2 That I'm Selling

The "Magnificent Seven" is a group of stocks that make up the largest companies in the world. Their success has been a hallmark in the market for the past few years, but I'm not bullish on every single one of them right now. This group consists of:

Of those seven stocks, I'm only bullish on five of them. So, which ones are buys and which are sells? Let's take a look and find out.

Two stocks that I'm passing on

Two stocks in this group I'm passing on are Apple and Tesla. The reason is simple: valuation. These two are some of the most expensively valued stocks in the group, and I can't justify paying up for them.

Tesla is very expensive because the market is pricing it stock as an AI, robotics, and energy company rather than as an automaker, even though nearly all of its revenue is auto sales related. Remove it from the list, and you can better see how expensive Apple is as well.

Apple doesn't have any major headwinds in its business, and it's not growing incredibly fast, so it's just an expensive stock. It could have some rising headwinds, as AI demand is pushing prices of computing commodities (like memory chips) higher, which could lower margins and eat into Apple's profits, pushing the valuation even higher.

These two aren't the most attractive buys right now, and the other five look far better.

These five stocks remain strong buys now

That leaves Nvidia, Alphabet, Amazon, Microsoft, and Meta Platforms as smart buys. These five are also the cheapest of the group and are doing much better (in terms of revenue growth) than the other two. Nvidia's jaw-dropping 85% year-over-year growth rate skews this chart, so I've removed it, but don't forget that when it comes to revenue growth, Nvidia is king.

Meta comes in with the next-highest growth rate, followed by Alphabet, Microsoft, and Amazon, just barely edging out Apple. However, I believe Amazon's growth rate could accelerate over the next few years as its major investment in cloud computing resources comes to life. CEO Andy Jassy has already informed investors that the company has clients lined up to use the $200 billion in new computing capacity, which will lead to explosive growth for Amazon. Likewise, Microsoft and Alphabet are spending big on AI computing capacity to expand their computing footprints, and their revenue growth rates should accelerate over the next few years as well.

Meta Platforms is the odd one out, as it currently doesn't have a cloud computing division. Still, I'm unsure if it's necessary because its ad business is growing at a rock-solid 33% clip. However, rumors are swirling that Meta could be launching a cloud computing business soon, which would open up another revenue stream for the company, making it a smart investment pick here as well.

With all four of these AI hyperscalers spending big money to increase AI computing capacity, one company in this group stands to benefit the most: Nvidia. Nvidia makes GPUs that are commonly deployed in data centers, and the massive increase in AI computing power demand is causing its growth to skyrocket. In its last quarter, Nvidia posted 85% year-over-year growth. In the current quarter, Wall Street expects nearly 100% year-over-year growth. That's major, yet Nvidia believes there could be more coming.

This year, the AI hyperscalers expect to spend around $650 billion on data center capital expenditures. However, next year, Nvidia believes that figure will clear $1 trillion. That's a bold call, and if it's correct, then Nvidia's stock likely has the most upside of any stock in the Magnificent Seven, making it a no-brainer buy today.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/07/19/magnificent-seven-stocks-buying-and-selling/?.tsrc=rss