UBS, NVIDIA 주가 $275로 상향 조정…AI 수요 지속될 전망
Nvidia Stock Soars as UBS Sees Massive AI Demand Surge Ahead
UBS가 AI 수요 증가와 1분기 매출 810억 달러 상회 전망을 근거로 목표주가를 275달러로 상향조정하면서 매수 유지 등급을 부여했습니다.
핵심 요약
UBS가 목표주가를 $275로 상향 조정하며 NVIDIA 주가가 4% 상승했습니다.
핵심요약
- UBS가 NVIDIA 목표주가를 $245에서 $275로 상향 조정하며 매수 유지
- 1분기 매출 전망치 $810억 달러로 기존 가이던스의 중간치 대비 $30억 달러 상향
- 2분기 매출 전망치 $900억~$910억 달러 범위 예상
- 루빈 칩 생산은 이번 분기 시작되지만 대량 생산은 9월 또는 10월로 연기될 가능성
도입
이번 UBS의 분석은 NVIDIA가 AI 칩과 데이터센터 수요의 지속적인 성장세를 바탕으로 향후에도 강세를 유지할 것으로 전망하는 내용을 담고 있습니다. 특히, 루빈 칩의 생산 일정과 대량 생산의 지연 가능성에도 불구하고 블랙웰 수요가 강해 전체 생산이 연말까지 지속될 것으로 예상되는 점이 주목할 만합니다.
본문 1: AI 칩 수요의 지속 가능성
UBS는 NVIDIA의 루빈 칩과 컴퓨팅 보드의 생산이 이번 분기에 시작될 전망이지만, 랙 레벨 냉각 조정이 대량 생산을 9월 또는 10월로 연기할 수 있다고 지적했습니다. 그러나 블랙웰 수요가 강해 전체 생산이 연말까지 지속될 것으로 예상되는 점이 핵심입니다. 이는 AI 칩 수요가 지속적으로 증가하고 있음을 보여주며, NVIDIA의 매출 성장세가 이어질 가능성을 높입니다.
본문 2: 자본 회수의 전략적 의미
UBS는 NVIDIA의 자본 회수 전략, 특히 주식 매입과 배당금 증가가 주요 촉매제로 작용할 것으로 분석했습니다. 특히, 12개월 내 새로운 매입 약속이 1500억 달러에 이를 수 있다고 예상하며, 일부 투자자들은 더 큰 배당금을 요구하고 있습니다. 이는 NVIDIA가 주주 가치를 향상시키기 위해 적극적인 자본 회수 전략을 펼치고 있음을 보여줍니다.
결론
UBS의 분석은 NVIDIA가 AI 칩과 데이터센터 수요의 지속적인 성장세를 바탕으로 향후에도 강세를 유지할 것으로 전망하는 내용을 담고 있습니다. 특히, 루빈 칩의 생산 일정과 대량 생산의 지연 가능성에도 불구하고 블랙웰 수요가 강해 전체 생산이 연말까지 지속될 것으로 예상되는 점이 주목할 만합니다. 향후 NVIDIA의 주가 동향과 AI 칩 수요의 지속 가능성에 주목할 필요가 있습니다.
Original Article
Nvidia Stock Soars as UBS Sees Massive AI Demand Surge Ahead
This article first appeared on GuruFocus .
Nvidia ( NASDAQ:NVDA ) climbed about 4% on Thursday after UBS lifted its price target to $275 from $245 and kept a Buy rating, pointing to durable demand for artificial intelligence chips and data-center spending.
UBS now expects Nvidia to post about $81 billion in first-quarter revenue, roughly $3 billion above the midpoint of prior guidance. The bank also sees second-quarter revenue guidance landing in the $90 billion to $91 billion range, reinforcing the case for continued sales growth at Nvidia.
Warning! GuruFocus has detected 6 Warning Signs with NVDA.
Is NVDA fairly valued? Test your thesis with our free DCF calculator.
The firm said Nvidia's Rubin chip and compute board production should begin this quarter, although rack-level cooling adjustments may push mass production into September or October. UBS said that timing gap may not be a problem because Blackwell demand remains strong enough to keep output moving through year-end.
UBS also flagged capital returns as a key catalyst for Nvidia, including buybacks and a possible dividend increase. It said a new repurchase commitment could approach $150 billion over the next 12 months, while some investors are still pressing for a larger payout.