핵심요약

• 2분기 매출 230억 달러, 전년 대비 48% 성장
• Mounjaro 매출 91% 증가, 9.90억 달러 달성
• 국제 매출 80% 증가, 86억 달러 기록
• 글로벌 시장은 2035년까지 1900억 달러 규모로 성장 전망
• 투자자들은 GLP-1 관련 주식에 대해 장기적인 시간 지평을 요구

도입

본 기사는 릴리(LLY)와 같은 GLP-1 관련 주식의 현재 랠리가 단기적 현상이 아닌 장기적인 성장 동력을 바탕으로 하고 있음을 제시합니다. 이는 투자자들이 단기적인 실적보다는 글로벌 시장 확장과 장기적인 수요 변화에 초점을 맞춰야 함을 시사합니다. 이러한 장기적 관점은 GLP-1 시장의 거대한 잠재력을 평가하는 데 필수적입니다.

본문 1: 글로벌 수요와 성장 동력

릴리의 성장은 미국 시장을 넘어선 글로벌 수요에 의해 주도되고 있습니다. 2분기 동안 릴리의 국제 사업 매출은 80% 증가한 86억 달러를 기록했으며, 국제 판매량은 113% 급증했습니다. 이는 GLP-1 수요가 지역적 경계를 넘어 전 세계적으로 확산되고 있음을 명확히 보여줍니다. 특히, 중국의 국가 보험 약물 목록(NRDL)에 Mounjaro가 포함되면서 가격이 조정되었음에도 불구하고, 더 낮은 가격은 수백만 명의 새로운 환자에게 접근성을 넓히는 결과를 낳았습니다. 이는 단기적인 마진 압박에도 불구하고 글로벌 시장의 잠재력이 매우 크다는 것을 의미합니다.

본문 2: 가격 조정과 시장 확장

글로벌 시장의 확장세에도 불구하고, 국제 시장에서의 가격은 36% 하락했습니다. 이러한 가격 조정은 마진을 압축하는 요인이지만, 이는 더 많은 환자가 치료에 접근할 수 있게 하는 긍정적인 효과를 가져옵니다. Morgan Stanley는 글로벌 비만 및 당뇨병 의약품 시장이 2035년까지 거의 두 배로 성장하여 2025년 790억 달러에서 2035년에는 1900억 달러에 이를 것으로 예측하고 있습니다. 이는 GLP-1 치료제와 보험 보장 범위 확대가 시장 성장의 주요 동인임을 입증합니다.

본문 3: 장기적 전망과 투자 관점

Cramer와 Marks와 같은 전문가들은 이러한 성장세가 단기적 거래보다는 수년 후의 추세를 봐야 한다고 강조합니다. 이는 GLP-1 시장이 단순히 현재의 매출 성장에 머무르지 않고, 오랄(경구) GLP-1 알약과 보험 보장 범위 확대를 통해 장기적으로 성장할 것이라는 믿음에 기반합니다. 따라서 투자자들은 현재의 마진 압박보다는 향후 몇 년간의 시장 점유율 확대와 보험 정책 변화에 주목해야 합니다. 이러한 장기적인 관점은 시장 변동성에도 불구하고 릴리(LLY)가 제공하는 구조적 성장 기회를 평가하는 데 중요합니다.

결론

릴리의 GLP-1 주가 랠리는 강력한 글로벌 수요와 장기적인 시장 잠재력에 의해 뒷받침되고 있습니다. 향후 투자 환경은 국제 시장의 성장 속도와 보험 보장 정책의 변화에 따라 달라질 것입니다. 투자자들은 단기적인 가격 변동에 흔들리지 않고, 글로벌 시장 확대를 통한 구조적 성장에 초점을 맞추어 장기적인 전망을 살펴볼 필요가 있습니다.

---

원문 링크: https://beincrypto.com/eli-lilly-glp1-stock-cramer/?.tsrc=rss

Cramer’s Analyst Says Eli Lilly’s GLP-1 Stock Rally Has Years Left to Run

Eli Lilly (LLY) posted a blowout quarter, and Mad Money says the GLP-1 drugmaker’s stock story is far from over.

Jim Cramer and CNBC analyst Jeff Marks called Eli Lilly and Nvidia top momentum stocks.

Why Eli Lilly’s GLP-1 Stock Still Has Room to Run

The comment came during a viewer question about how price targets get set. Cramer raised Eli Lilly and Nvidia’s runs specifically when asking about the process.

Marks, the CNBC Investing Club’s portfolio analyst, said stocks like these need a longer time horizon than most.

“Stocks like that you also have to look out years out in advance, too. Especially in the case of Eli Lilly, where it’s more of towards the end of the decade is where it’s GLP-1 sales.”

— Jeff Marks, CNBC Investing Club portfolio analyst, on Mad Money

Eli Lilly’s second-quarter results back that framing. Revenue hit $23 billion, up 48% year over year. A 60% jump in sales volume offset a 13% drop in realized prices.

Management raised full-year revenue guidance to a range of $85 billion to $87 billion. Mounjaro sales rose 91% to $9.9 billion worldwide. Zepbound’s U.S. revenue grew 44% to $4.9 billion.

Cramer’s other 2026 stock picks lean on similarly durable, multi-year themes rather than short-term trades.

Global GLP-1 Demand Is Still Early

Eli Lilly’s international business is growing even faster than its U.S. business. Revenue outside the U.S. jumped 80% to $8.6 billion in the quarter, while volume surged 113%.

That growth came even as prices outside the U.S. fell 36%. The decline followed Mounjaro’s addition to China’s National Reimbursement Drug List (NRDL), a program covering drug costs under public insurance.

Lower prices widen access for millions of new patients, even as they compress near-term margins. Morgan Stanley expects the global obesity and diabetes drug market to nearly double by 2035.

The firm projects $190 billion in sales, up from $79 billion in 2025. Oral GLP-1 pills and expanding insurance coverage are the main drivers behind that forecast.

For Marks and Cramer, runway and scale are why Eli Lilly’s momentum looks built for years, not quarters.

Source: https://beincrypto.com/eli-lilly-glp1-stock-cramer/?.tsrc=rss