핵심요약

• AMD는 에이전트형 AI 수요를 통해 CPU 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있습니다.
• AMD는 Anthropic과의 계약을 통해 AI 모델 학습에 필요한 칩 공급자로 역할을 확대하고 있습니다.
• Marvell Technology는 AI 인프라에 최적화된 맞춤형 칩 설계 분야에서 성장하고 있습니다.
• 시장 조정에도 불구하고, 두 기업은 AI 관련 구조적 수요에 힘입어 장기적인 성장 잠재력을 보유하고 있습니다.

도입

본 기사는 반도체 시장의 단기 조정 상황을 분석하고, 이러한 환경 속에서 장기적인 성장 동력을 제공할 수 있는 두 핵심 기업, 즉 AMD와 Marvell Technology를 조명하는 데 목적이 있습니다. 투자자들은 AI 인프라 지출의 지속 가능성과 지정학적 경쟁 심화라는 거시적 요인을 고려하며 시장의 불확실성을 평가해야 합니다. 따라서 이 분석은 현재의 시장 변동성보다는 AI 기술 패러다임 변화가 가져올 구조적 변화에 초점을 맞춥니다.

본문 1: AI 인프라 수요의 구조적 변화

AI 인프라 지출의 지속 여부에 대한 시장의 의문은 현재의 조정세를 설명하는 주요 요인입니다. 그러나 AI 기술 발전은 계속될 것이며, 이는 AI 모델 학습 및 운영을 위한 하드웨어 수요를 지속적으로 증가시킬 것입니다. 이러한 수요는 단순히 GPU 시장에만 국한되지 않고, AI 에이전트의 등장으로 인해 중앙 처리 장치(CPU)에 대한 수요를 폭발적으로 증가시키는 구조적 변화를 유발하고 있습니다. AMD는 GPU 시장에서의 경쟁에도 불구하고, CPU 부문에서 더 강력한 입지를 확보하고 있습니다. 이는 AI 워크로드의 복잡성이 증가함에 따라 데이터 처리 및 추론에 CPU의 중요성이 더욱 커진다는 점을 의미합니다.

본문 2: CPU 중심의 성장 동력과 경쟁 우위

AMD의 장기적인 성장 동력은 GPU 시장의 경쟁을 넘어 CPU 세그먼트에 있습니다. AMD는 인텔과의 경쟁에서 시장 점유율을 확보하며 CPU 시장에서 경쟁 우위를 점하고 있습니다. 이는 에이전트형 AI가 요구하는 복잡한 작업 처리 및 데이터 관리에 있어 CPU의 역할이 더욱 중요해진다는 점에 기반합니다. 특히 AMD가 Anthropic과 같은 주요 LLM 개발사와 계약을 체결한 것은 이러한 CPU 시장에서의 입지를 강화하는 데 결정적인 역할을 합니다. 이는 AMD가 단순한 하드웨어 공급자를 넘어, AI 워크로드 전반에 걸친 통합 솔루션 제공자로서의 가치를 높이는 결과를 낳습니다. 이러한 포지셔닝은 단기적인 시장 변동성에도 불구하고 장기적인 수익성 개선을 견인할 잠재력을 가지고 있습니다.

본문 3: 맞춤형 칩 설계와 장기 전망

Marvell Technology는 AI 인프라의 고도화에 맞춰 맞춤형 AI 칩 설계 분야에서 차별화된 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 이 회사는 범용 칩 시장의 경쟁에서 벗어나, 특정 AI 워크로드에 최적화된 커스텀 칩을 설계함으로써 고부가가치 시장을 공략하고 있습니다. AI 하드웨어의 복잡성이 증가함에 따라, 범용 솔루션보다는 특정 목적에 최적화된 커스텀 칩에 대한 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 이는 Marvell이 AI 인프라의 핵심 구성 요소 공급자로서 장기적인 성장 기회를 확보할 수 있음을 시사합니다. 따라서 맞춤형 칩 설계 역량은 향후 AI 시장의 성장에 따라 더욱 중요한 전략적 자산이 될 것입니다.

결론

현재 반도체 시장은 단기적인 인프라 투자에 대한 불확실성으로 인해 조정 국면에 있습니다. 그러나 AMD는 에이전트형 AI 중심의 CPU 시장에서 구조적 성장 동력을 확보하고 있으며, Marvell Technology는 맞춤형 AI 칩 설계라는 틈새시장에서 기회를 모색하고 있습니다. 투자자들은 이러한 구조적 변화를 깊이 이해하고, 장기적인 기술 패러다임 변화에 따라 각 기업의 포지셔닝을 면밀히 관찰해야 합니다. 향후 AI 인프라 지출의 지속성과 맞춤형 칩 시장의 성장이 주가 흐름을 결정할 핵심 변수가 될 것으로 판단됩니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/07/31/chip-stocks-are-falling-here-are-2-to-buy-on-the-d/?.tsrc=rss

Chip Stocks Are Falling: Here Are 2 to Buy on the Dip

The semiconductor sector is experiencing a modest sell-off. Many leading chipmakers have seen their shares plunge over the past week -- or in some cases, in the past month. What's going on? Some investors wonder whether artificial intelligence (AI) infrastructure spending will continue to rise. If it doesn't, now is as good a time as any to take some profits on those corporations that have already capitalized on it. Meanwhile, mounting competition from China-based companies is another factor behind the recent sell-off. Despite all that, several chip stocks are worth investing in right now and holding onto through the next five years. Let's discuss two examples: Advanced Micro Devices ( AMD +13.00% ) and Marvell Technology ( MRVL +12.18% ) .

Image source: The Motley Fool.

Advanced Micro Devices is a leader in the server CPU (Central Processing Unit) space and has a presence in the GPU ( Graphics Processing Unit ) market as well. Although the tech leader hasn't posed much of a challenge to Nvidia in the GPU industry, it has still benefited from soaring GPU demand. It could continue doing so, especially as companies increasingly seek to diversify away from Nvidia's hardware. AMD recently signed a deal with Anthropic, a leading developer of large language models and the company behind the AI assistant Claude. Anthropic plans to deploy up to 2 gigawatts' worth of AMD's chips to train and run AI models.

While this deal is noteworthy, and AMD's GPU business is important, the company's biggest opportunity is in its CPU segment. The rise of agentic AI will drive soaring demand for CPUs, a market where AMD has a much stronger foothold than in the GPU space. AMD has also managed to win market share from its most important competitor, Intel , in recent quarters. AMD's shares have declined 16% over the past month, but the company could rebound as its revenue and earnings growth accelerate, driven by the agentic AI boom.

Marvell Technology designs custom AI chips tailored to specific workloads. This is a booming business for reasons that go beyond the continued expansion of AI infrastructure spending. Custom AI chips can be highly cost-effective when deployed at scale, helping corporations save money. They can also allow them to diversify away from Nvidia's hardware. Some hyperscalers are doubling down on custom AI chips.

Alphabet and Amazon are even considering selling these chips to other companies (the former has already begun doing so), highlighting the rising demand for these products. Beyond custom AI chips, Marvell makes the networking, connectivity, storage, and data-processing chips that help data centers move and manage the massive amounts of information needed to run AI systems. So, the company could be a big winner in the medium run if the AI industry maintains a solid upward trend. Even though the stock is down 38% over the past month, it could still deliver strong returns over the medium term.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/07/31/chip-stocks-are-falling-here-are-2-to-buy-on-the-d/?.tsrc=rss