핵심요약

• AGNC Investment는 연 13.5% 이상의 배당수익률을 제공하며, 월별 배당을 지급합니다.
• Ares Capital은 배당수익률이 10%에 근접하며, 17년간 안정적이거나 성장하는 배당을 지급해왔습니다.
• AGNC는 정부 기관이 보증하는 Agency MBS에 투자하며 레버리지를 사용하여 수익을 높입니다.
• Ares Capital은 $730억 이상의 투자에서 0% 미만의 순실현 손실률을 기록하며 우수한 인수 실적을 보입니다.

도입

현재 S&P 500의 배당수익률이 1% 수준에 머무르는 상황에서, 투자자들은 전통적인 시장 수익률보다 더 높은 소득 흐름을 제공하는 자산에 관심을 두고 있습니다. 본 기사는 이러한 환경 속에서 연 13.5% 이상의 배당을 제공하는 AGNC Investment와 10%에 근접하는 Ares Capital을 포함한 초고배당주에 대한 투자 기회를 제시하며, 높은 소득과 잠재적 위험 간의 균형을 분석하는 데 중점을 둡니다.

본문 1: 자산 구조와 레버리지의 이해

AGNC Investment는 부동산 투자신탁(REIT)의 형태로 운영되며, 특히 정부 기관(예: Fannie Mae)이 보증하는 Agency MBS(주택저당증권)에 투자하는 것이 특징입니다. 이 자산 구조는 저위험 고정수익 자산에 기반을 두고 있어 안정적인 현금 흐름을 제공합니다. AGNC는 이 수익을 극대화하기 위해 레버리지를 활용하는데, 이는 투자 수익률을 높이는 긍정적인 효과를 가져오지만 동시에 위험 프로필을 증가시키는 요인으로 작용합니다. AGNC가 새로운 MBS 투자에서 중고 배당 수익률의 두 자릿수 수익을 창출할 수 있다는 점은 이 레버리지 전략이 현재의 배당 수준을 유지하는 데 중요한 역할을 함을 시사합니다.

본문 2: 신용 리스크 관리와 실적 검증

Ares Capital은 사업개발회사(BDC)로서 중소기업에 직접 대출을 제공하는 역할을 수행합니다. BDC 사업은 높은 이자 수익을 제공하지만, 대출 포트폴리오의 특성상 상대적으로 높은 위험 프로필을 수반합니다. 그러나 Ares Capital은 이러한 위험을 관리하는 데 있어 강력한 실적을 입증합니다. Ares의 연간 순실현 손실률은 $730억 이상의 실현 투자에서 0% 미만으로 나타나며, 이는 은행(-0.6%) 및 BDC 동종 업계(-1.1%)보다 우수한 수치입니다. 이는 Ares가 높은 이자 수익을 창출하면서도 신용 리스크를 효과적으로 관리하고 있음을 의미합니다.

본문 3: 장기 전망과 위험 요소

AGNC와 Ares Capital의 높은 배당 수익률은 현재의 금리 환경과 신용 시장의 상태에 민감하게 반응합니다. 특히 AGNC의 경우, 레버리지 기반 수익 구조는 금리 변동에 따라 자산 가치와 이자 비용에 영향을 받을 수 있습니다. Ares Capital의 경우, 대출 포트폴리오의 질과 향후 경기 침체 시 기업 부도 위험에 대한 민감도가 주요 관찰 대상이 됩니다. 따라서 투자자는 높은 배당 수익률 뒤에 숨겨진 금리 민감도와 신용 시장의 잠재적 변동성을 면밀히 평가해야 합니다.

결론

초고배당주는 낮은 시장 배당수익률 환경에서 매력적인 소득원을 제공하지만, 이는 레버리지와 신용 리스크라는 내재된 위험을 수반합니다. AGNC와 Ares Capital에 대한 투자는 높은 수익 잠재력과 함께 자산 및 신용 시장의 변동성에 대한 지속적인 모니터링이 필수적입니다. 향후 금리 환경과 기업 신용도 변화에 따른 위험 조정 수익률을 평가하는 것이 중요합니다.

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원문 링크: https://www.fool.com/investing/2026/08/08/3-ultra-high-yield-dividend-stocks-to-buy-in-augus/?.tsrc=rss

3 Ultra-High-Yield Dividend Stocks to Buy in August (1 Yields Over 13.5%)

The S&P 500 currently yields only about 1% , near its lowest level in more than 20 years. Many stocks offer even lower yields.

However, there are some big-time yields out there for those seeking a more lucrative income stream. Here are three ultra-high-yielding dividend stocks to buy this month, including one that yields over 13.5%.

We'll start at the top with AGNC Investment ( AGNC +2.17% ) , which currently yields more than 13.5%. The real estate investment trust ( REIT ) pays a monthly dividend, making it even more appealing to income-seeking investors.

The REIT exclusively invests in Agency MBS, pools of residential mortgages guaranteed against credit losses by government agencies such as Fannie Mae . Agency MBS are low-risk, fixed-income investments. AGNC Investment uses leverage to boost its returns, though that also increases its risk profile.

AGNC Investment has paid its current dividend for 75 straight months . Despite a challenging investment environment, it's in a strong position to continue paying its monster monthly dividend. It can currently generate mid-to-high double-digit leveraged returns on new MBS investments, which aligns well with its current dividend level.

Ares Capital 's ( ARCC +1.99% ) dividend yield is approaching 10%. The business development company ( BDC ) has paid a stable or growing dividend for 17 straight years .

The BDC is a leader in providing direct loans and other investments to private middle market companies ($500 million to $1 billion in revenue). While these higher-yielding loans have higher risk profiles, Ares has a terrific underwriting track record. Ares annualized net realized loss rate is less than 0% across more than $73 billion of realized investments. That's better than banks (-0.6%) and its BDC peers (-1.1%).

While Ares Capital's core earnings have dipped below its dividend during the first half of this year ($0.47 per share in the first and second quarters compared to its $0.48 per share quarterly dividend payment), its big-time payout isn't at risk. It also recorded a net realized gain of $0.14 per share so far this year. Additionally, it carried forward $1.38 per share of excess taxable income from last year for distribution in 2026. Add in its healthy portfolio and balance sheet, and it's in a solid position to maintain its streak of dividend stability and growth.

Western Midstream Partners ( WES -0.72% ) currently yields almost 8%. The master limited partnership ( MLP ), which sends a Schedule K-1 Federal tax form each year, has increased its distribution 193% since its reset in 2020 to strengthen its financial profile. Its distribution level is now well above its prior peak and has grown about 420% since its formation in 2012.

The MLP invests in energy midstream infrastructure, such as pipelines and processing plants, backed by long-term, fixed-rate contracts. That provides it with stable cash flow to fund its distribution and growth initiatives. Western Midstream expects to produce between $2.1 billion and $2.3 billion of distributable cash flow this year and $1.1 billion to $1.3 billion of free cash flow after funding capital projects, 75% of which will be on expansion-related initiatives such as its North Loving II plant and Pathfinder Pipeline.

Western Midstream also has the financial flexibility to make accretive acquisitions. It bought Brazos Delaware for $1.6 billion earlier this year. Its expansion investments should support 4% to 5% annual earnings growth over the long term. That should give the MLP the fuel to increase its distribution at a low- to mid-single-digit rate each year.

AGNC Investment, Ares Capital, and Western Midstream Partners stand out for their ultra-high-dividend yields. While they're riskier income investments, all three have a proven track record of paying a stable-to-growing dividend in recent years. With those trends likely to continue, they're ideal dividend stocks to buy this August for those seeking to seriously boost their passive income.

Source: https://www.fool.com/investing/2026/08/08/3-ultra-high-yield-dividend-stocks-to-buy-in-augus/?.tsrc=rss