AI 열풍에도 유틸리티 주식 ETF는 피해야 할 선택일 수 있습니다
The AI Boom Could Be a Bad Reason to Buy Utility Stocks. Try This ETF Instead.
유틸리티 ETF에 대한 혼합 신호가 나타났으며, AI 열풍은 기술 부문에 유리합니다.
핵심 요약
VPU는 68개 유틸리티 주식으로 구성되어 있으며, 최근 3년간 연평균 14.4%의 수익률을 기록했지만, S&P 500 지수 및 나스닥-100 지수에 비해 수익률이 뒤처졌습니다.
핵심요약
- VPU는 68개 유틸리티 주식으로 구성되어 있으며, 최근 3년간 연평균 14.4%의 수익률을 기록했습니다.
- VPU는 연초부터 및 최근 10년간 S&P 500 지수 및 나스닥-100 지수에 비해 수익률이 뒤처졌습니다.
- VPU의 비용비율은 0.09%이며, 최근 12개월 동안의 배당 수익률은 2.64%입니다.
- QQQ는 나스닥-100 지수를 추적하며, AI에 낙관적인 투자자에게 더 나은 선택이 될 수 있습니다.
도입
AI 열풍이 유틸리티 주식에 미치는 영향을 분석하는 이 기사는, AI에 낙관적인 투자자에게 유틸리티 ETF가 적합한 선택인지에 대한 통찰을 제공합니다. 특히 VPU와 QQQ의 성과 비교를 통해 투자 전략을 재고할 수 있는 기회를 제시합니다.
본문 1: 유틸리티 ETF의 성과 분석
VPU는 68개 유틸리티 주식으로 구성되어 있으며, 최근 3년간 연평균 14.4%의 수익률을 기록했습니다. 그러나 연초부터 및 최근 10년간 S&P 500 지수 및 나스닥-100 지수에 비해 수익률이 뒤처졌습니다. 이는 유틸리티 주식이 AI 열풍의 주요 수혜주로 부상하지 못했음을 시사합니다. 따라서 AI에 낙관적인 투자자에게 VPU는 적합한 선택이 아닐 수 있습니다.
본문 2: 테크 ETF의 우위
QQQ는 나스닥-100 지수를 추적하며, AI에 낙관적인 투자자에게 더 나은 선택이 될 수 있습니다. QQQ는 테크 중심의 포트폴리오를 제공하며, AI 관련 주식의 성장을 직접적으로 반영할 수 있습니다. 이는 유틸리티 주식보다 AI 열풍의 주요 수혜주로 부상할 가능성이 높습니다. 따라서 QQQ는 AI에 낙관적인 투자자에게 더 적합한 선택일 수 있습니다.
본문 3: 투자 전략의 다양화
투자자는 단일 ETF에 의존하기보다는 포트폴리오를 다양화하는 것이 중요합니다. VPU와 QQQ를 결합하여 투자할 경우, 유틸리티 주식의 안정성과 테크 주식의 성장 가능성을 모두 잡을 수 있습니다. 이는 AI 열풍이 지속되는 가운데, 투자자의 리스크를 분산시키고 수익을 극대화할 수 있는 전략입니다.
결론
이 기사는 AI 열풍이 유틸리티 주식에 미치는 영향을 분석하며, VPU와 QQQ의 성과 비교를 통해 투자 전략을 재고할 수 있는 기회를 제시했습니다. AI에 낙관적인 투자자에게 QQQ가 더 적합한 선택일 수 있으며, 포트폴리오를 다양화하는 것이 중요하다는 점을 강조했습니다. 향후 AI 관련 주식의 동향을 주의 깊게 관찰할 필요가 있습니다.
Original Article
The AI Boom Could Be a Bad Reason to Buy Utility Stocks. Try This ETF Instead.
The artificial intelligence (AI) stock boom has brought some surprising benefits to other parts of the economy, not just tech names. Energy stocks have gained from AI demand for electricity. Some construction companies and industrial stocks have also become AI-related stocks because they build data centers. Utility stocks have been another possible play for bullish AI investors.
Exchange-traded funds (ETFs) like the Vanguard Utilities ETF ( VPU +0.18% ) make it possible to own a targeted portfolio of utility stocks at a low cost. This Vanguard ETF holds 68 utility company stocks and has delivered annualized returns of 14.4% for the past three years. Unfortunately, this fund has strongly underperformed the S&P 500 index and the tech-heavy Nasdaq-100 index year to date and over the past 10 years:
VPU Total Return Level data by YCharts
Are utility stocks really a good way to invest if you're optimistic about the AI boom? Based on recent trends and economic fundamentals, it seems unlikely that utility stock ETFs will be among the biggest beneficiaries of the AI boom. A better choice for AI optimists could be the Invesco QQQ Trust ETF ( QQQ +0.29% ) . This tech ETF tracks the Nasdaq-100 and holds most of the world's major AI stocks.
Let's look at these two ETFs and see which could be a better choice for AI stock investors -- or for people who want more diversification from individual stocks.
Vanguard Utilities ETF: 22 years of 9.8% annualized returns
The Vanguard Utilities ETF offers a focused portfolio of 68 stocks in utility companies (electric, gas, and water) and independent power generators. The fund was established in January 2004, and for the past 22 years, it has delivered average annual returns of 9.8%. This ETF charges a low expense ratio of 0.09%. It has a trailing 12-month dividend yield of 2.64%, which is competitive with the best dividend index funds .
The fund's top five holdings are: NextEra Energy (11.8% of the fund), Southern Company (6.7%), Duke Energy (6.2%), Constellation Energy (5.75%), and American Electric Power Co. (4.5%). Some investors have considered buying utility stocks as another way to gain exposure to the AI trade. The idea is that utility companies would benefit from rising electricity demand and selling power to AI data centers.
Unfortunately, the Vanguard Utilities ETF has underperformed the S&P 500 year to date, as well as the tech-heavy QQQ ETF. The AI boom doesn't seem to be leading to higher returns for utility stocks. Why? Utilities are very different from AI stocks.
Unlike asset-light, high-profit margin tech companies, utilities are highly regulated and asset-heavy. It takes a lot of expensive equipment and capital-intensive infrastructure to run a utility. Utilities also face the risk of backlash from local communities resisting the construction of data centers and the higher electricity prices that come with them. If the AI boom delivers the hoped-for gains in productivity (and corporate profits), the biggest shareholder returns might not go to utilities but to AI stocks. And one of the best ways to buy AI stocks is to buy QQQ.
Invesco QQQ Trust ETF: 27 years of 11% annualized returns
The Invesco QQQ Trust ETF is one of the most prominent, popular, and profitable ways to invest in tech stocks. This tech ETF tracks the returns of the entire tech-heavy Nasdaq-100 index. Since the fund's inception in March 1999, "the Qs" has delivered average annual returns of 11%. And it charges a reasonably low expense ratio of 0.18%.
The QQQ fund's top five holdings are major tech names that are leading the AI boom:
The top 10 holdings in QQQ include semiconductor stocks and AI hyperscalers benefiting from investor enthusiasm for new AI technologies. If the AI trade continues to build momentum and delivering strong returns for years to come, it seems most likely that those gains will go to companies in the Invesco QQQ ETF -- not utilities.
If you want to bet on the AI boom , you're probably better off buying QQQ. The tech ETF holds the major AI names that are likely to gain the most from a continued run-up in AI stock prices. But if you're worried about an AI bubble, and you want a defensive play that could protect your money in case of a 2022-style tech downturn, the Vanguard Utilities ETF might be a good choice.
Here's the best reason to buy the Vanguard Utilities ETF instead of QQQ: The utilities ETF performed much better in 2022 during the latest big downturn in tech stocks.
The Vanguard Utilities ETF gained 1.04% in 2022, while the S&P 500 lost 18.11%, and the QQQ fund lost 32.58%. Utilities might not gain as much from the AI boom, but they could be a safer place to invest in case of an AI stock bust.